معاملات محافظت شده: زمان سود یا ضرر

مالیات دهندگان غالباً با ورود به موقعیت های جبران خسارت ، معمولاً به صورت مشتقات ، به دنبال مدیریت خطرات موجود در دوره عادی معاملات یا مشاغل خود هستند. به عنوان مثال ، یک مالیات دهنده ممکن است بخواهد ریسک نرخ بهره را بر روی شناور خود محافظت کند - با وارد کردن مبادله نرخ بهره برای تبدیل اقتصادی نرخ بهره از نرخ شناور به نرخ ثابت ، وام گرفتن نرخ بهره را محافظت می کند. مالیات دهندگان ممکن است برای مدیریت ریسک موجود یا ریسک پیش بینی شده وارد معاملات شوند.

پس از ورود به یک معامله پرچین به معنای Sec. 1221 (الف) (7) ، نگرانی مالیات دهندگان (حداقل از منظر مالیات بر درآمد فدرال ایالات متحده) معمولاً به موضوعات شخصیت و زمان می رود. به عبارت دیگر: شخصیت هرگونه دستاورد یا ضرر ناشی از معامله محافظت چیست؟چه زمانی این دستاوردها یا ضررها شناخته می شوند؟در حالی که قوانین مالیات بر درآمد فدرال ایالات متحده به طور کلی دستورالعمل کاملی در مورد معاملات حمایت از مالیات ارائه می دهد ، ابهام در مورد زمان بندی معاملات در نظر گرفته شده برای محافظت از معاملات پیش بینی شده اما تحقق نیافته است. این بحث به بررسی ابهامات می پردازد.

زمینه

معامله محافظت از هر معامله ای است که توسط مالیات دهندگان در دوره عادی تجارت یا تجارت مالیات دهندگان در درجه اول انجام می شود تا (1) ریسک تغییرات قیمت یا نوسانات ارزی را با توجه به دارایی معمولی که توسط مالیات دهنده نگهداری می شود ، مدیریت کند.، یا (2) ریسک نرخ بهره یا تغییرات قیمت یا نوسانات ارزی را با توجه به وام های ساخته شده یا انجام شده ، یا تعهدات عادی متحمل شده یا متحمل شده توسط مالیات دهندگان (Sec. 1221 (B) (2) (2) (2) (2) (2) (Sec. الف) و regs. sec. 1. 1221 - 2 (b)). علاوه بر این ، یک معامله پرچین می تواند ریسک کل از تغییرات نرخ بهره ، تغییرات قیمت یا نوسانات ارزی را مدیریت کند ، در صورتی که همه به جز حداقل میزان ریسک مربوط به اموال عادی ، تعهدات عادی یا وام ها باشد (Regs. Sec. 1. 1221 - 2 (ج) (3)). بنابراین واضح است که معاملات می توانند در صورت ورود به خطرات پیش بینی شده ، چه مفرد و چه در کل ، به عنوان معاملات محافظت شوند.

آنچه مقررات می گویند

اصل اصلی قوانین زمان بندی پرچین عموماً اجباری این است که روش حسابداری که توسط یک مالیات دهنده برای معامله محافظت شده استفاده می شود باید به وضوح درآمد را منعکس کند (استاندارد روشن - بازتاب) (Regs. Sec. 446 - 4 (b)). برای رعایت این استاندارد ، روش مورد استفاده باید به طور منطقی با زمان درآمد ، کسر ، افزایش یا ضرر از معامله محافظت با زمان درآمد ، کسر ، افزایش یا ضرر از کالاها یا مواردی که محافظت می شود مطابقت داشته باشد (تطبیقالزام)

در نظر گرفتن سود و زیان در هنگام تحقق آنها ممکن است به وضوح درآمد را برای برخی از معاملات محافظت کننده منعکس کند اما ممکن است برای دیگران نباشد. بنابراین ، این قوانین زمان بندی لزوماً درجه ای از انعطاف پذیری را در نظر می گیرند ، با بیان اینکه ممکن است بیش از یک روش حسابداری وجود داشته باشد که استاندارد بازتاب روشن را برآورده کند (Regs. Sec. 1. 446 - 4 (c)). علاوه بر این ، Regs. ثانیه1. 446 - 4 (E) راهنمایی هایی را در مورد روشهایی ارائه می دهد که احتمالاً به وضوح درآمد را برای برخی از معاملات محافظت شده شمارش شده منعکس می کند. با وجود این پیش فرض ها ، آخرین جمله Regs. ثانیه1. 446 - 4 (ه) تأکید می کند که این روش ، مطابق با معامله محافظت از مالیات دهندگان ، باید با برآورده کردن نیاز تطبیق ، به وضوح درآمد را منعکس کند.

مربوط به بحث حاضر Regs است. ثانیه1. 446 - 4 (ه) (8) ، که به معاملات پیش بینی نشده تحقق یافته می پردازد. به نظر می رسد این آیین نامه ، حداقل در چهره آن ، انعطاف پذیری کمتری نسبت به سایر روش های در نظر گرفته شده در قوانین زمان بندی پرچین فراهم می کند. به طور خاص ، این قانون مقرر می کند: اگر یک مالیات دهنده وارد یک معامله محافظت شود تا ریسک را با توجه به یک دارایی پیش بینی شده ، صدور بدهی یا تعهد کاهش دهد ، و معامله پیش بینی شده مصرف نمی شود ، پس هرگونه درآمد ، کسر ، سود یا ضرر از آنمعامله محافظت از هنگام تحقق (قانون تحقق) در نظر گرفته می شود. با وجود سادگی ظاهری این نسخه ، همیشه بدیهی نیست که کاربرد تحت اللفظی قانون تحقق به وضوح نشان دهنده درآمد مالیات دهندگان است.

مثال: در سال 1 ، مالیات دهندگان پیش بینی صادر بدهی ثابت - نرخ در سال 2 ، و به منظور مدیریت ریسک نرخ بهره ذاتی در وام مورد انتظار ، وارد شده (و به طور مناسب تحت Regs. Sec. 1. 1221 - 2 (مشخص شده است. ج)) مبادله نرخ بهره به جلو که در سال 2 آغاز شده و در سال 6 بلوغ می شود. بیشتر فرض کنید که مالیات دهندگان در سال 2 تصمیم گرفتند که هرگز بدهی پیش بینی شده را صادر نکنند ، اما این مبادله را تا سال 5 ، هنگامی که مالیات دهندگان به طور قانونی مبادله را خاتمه می دادند ، باقی گذاشت.

چگونه مالیات دهندگان باید این معامله را از منظر زمان بندی حساب کنند؟واضح است که ، هنگامی که وارد آن شد ، مبادله به عنوان یک معامله پرچین واجد شرایط است. برای مدیریت ریسک نرخ بهره در وام مورد انتظار وارد شد و به این ترتیب مشخص شد. تحت یک خواندن تحت اللفظی قانون تحقق Regs. ثانیه1. 446 - 4 (ه) (8) ، مالیات دهندگان تا سال 5 هیچ سود یا ضرر در مبادله را تشخیص نمی دهند ، زیرا این زمانی است که افزایش یا ضرر در مبادله محقق شد (یعنی ، مبادله در سال 5 خاتمه یافت). با این حال ، آیا این به وضوح درآمد مالیات دهندگان را منعکس می کند؟

به یاد بیاورید که استاندارد واضح و روشن شامل یک الزام تطبیق است - یک تطبیق معقول از زمان درآمد ، کسر ، سود یا ضرر از معامله محافظت از زمان درآمد ، کسر ، افزایش یا ضرر از کالای محافظت شده. با توجه به اینکه در سال 2 مشخص است که هیچ موردی مورد حمایت وجود ندارد (و هیچ گونه وجود نخواهد داشت) ، استدلال می شود که تنها راه برای بازتاب واضح درآمد مالیات دهندگان ، نیاز به شناخت سود مبادله یا ضرر در سال 2 است.(احتمالاً با علامت گذاری مبادله به بازار ، مشابه سازه پیش بینی شده توسط regs. Sec. 1. 446 - 4 (E) (6)).

این موضع ، مسلماً ، می تواند با زبان ساده Regs آشتی کند. ثانیه1. 446 - 4 (ه) (8) با خواندن جمله آخر Regs. ثانیه1. 446 - 4 (ه) - که ، دوباره ، روشن می کند که روش یک مالیات دهندگان ، مطابق با معامله محافظت از مالیات دهندگان ، باید با برآورده کردن نیاز تطبیق ، درآمد را به وضوح منعکس کند - به عنوان ترامپ قانون تحقق. از طرف دیگر ، Regs. ثانیه1. 446 - 4 (ه) (8) می تواند به عنوان نیاز به تطبیق سود یا ضرر در پرچین با قرار گرفتن در معرض اقتصادی اما غیر واقعی در معامله پیش بینی شده تعبیر شود. بنابراین ، اصل تطبیق حاصل می شود و پس از عدم تحقق معامله پیش بینی شده ، افزایش یا از دست دادن پرچین "تحقق می یابد". براساس این تفسیر آیین نامه ، مالیات دهندگان در مثال باید سود یا ضرر مبادله را در سال 2 تشخیص دهند.

زبان مقدمه

با این حال ، برش در برابر این تفسیر ، مقدمه آیین نامه نهایی محافظت است (T. D. 8554) ، که بیان می کند:

[هنگام صدور آیین نامه پیشنهادی ، IRS] اظهارات را در مورد حسابداری مناسب برای پرچین های پیش بینی شده که در آن معامله پیش بینی شده مصرف نمی شود ، دعوت کرد. بیشتر مفسران اظهار داشتند که سود یا ضرر در هنگام تحقق در نظر گرفته می شود. برخی دیگر اظهار داشتند كه هرگونه سود یا ضرر تحقق یافته در معامله حراجی در همان زمان در نظر گرفته می شود كه اگر معامله پیش بینی شده مصرف شده باشد و زمان سود یا ضرر در پرچین با آن مطابقت داشته باشد ، در نظر گرفته می شود. زمان افزایش یا ضرر در مورد محافظت شده. هنوز هم دیگران یک دوره گسترش دلخواه را پیشنهاد کردند.

اولین پیشنهاد اتخاذ شد. این آیین نامه تصریح می کند که اگر یک معامله پیش بینی شده مصرف نشود ، در هنگام تحقق ، هیچ درآمد ، کسر ، سود یا ضرر در معامله محافظت می شود.

بدیهی است ، خزانه داری و IRS روشهای زمان بندی جایگزین حسابداری را برای پرچین های پیش بینی نشده تحقق نیافته اند اما در قانون تحقق حل و فصل شدند. در واقع ، روش های جایگزین در Regs در نظر گرفته شده است. ثانیه1. 446 - 4 (E) خود. regsثانیه1. 446 - 4 (ه) (6) ، به عنوان مثال ، به "تحقق یافته" و "مارک. به بازار" به عنوان روشهای جداگانه حسابداری اشاره دارد که ممکن است به وضوح درآمد را برای برخی از معاملات محافظت کننده منعکس کند. هیچ نشانه ای مبنی بر این که تحقق در نظر گرفته شده است شامل یک رویداد در نظر گرفته شده مارک - به - بازار (کاملاً برعکس) باشد.

با این وجود ، تنش بین استاندارد بازتاب گسترده و روشن و خواندن تحت اللفظی از Regs. ثانیه1. 446 - 4 (ه) (8) که نیاز به افزایش یا از دست دادن تحقق دارد ، منطقه ای در قوانین زمان بندی پرچین است که خزانه داری و IRS برای پرداختن به آنها خوب عمل می کنند. در این میان ، به نظر می رسد که مالیات دهندگان بسته به واقعیت های خود ، می توانند هر تفسیر جایگزین را استدلال کنند. یک موضوع مرتبط مربوط به شخصیت هرگونه سود یا ضرر است ، اما این بحث برای مقاله دیگری است.

یادداشت های ویرایشگر

مری ون لوون ، J. D. ، LL. M. ، مدیر مالیات ملی واشنگتن ، در KPMG LLP در واشنگتن ، D. C.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد این موارد ، با خانم ون لوون با شماره 202-533-4750 یا mvanleuven@kpmg. com تماس بگیرید.

مگر در مواردی که ذکر شود ، مشارکت کنندگان عضو یا با KPMG LLP هستند.

این مقالات فقط نظرات نویسنده (ها) را نشان می دهد و لزوماً نمایانگر نظرات یا توصیه های حرفه ای KPMG LLP نیست. اطلاعات موجود در اینجا از ماهیت کلی و مبتنی بر مقاماتی است که در معرض تغییر هستند. کاربرد اطلاعات در موقعیت های خاص باید از طریق مشاوره با مشاور مالیاتی شما تعیین شود.