درک بیش از حد به عنوان یک استراتژی مدیریت ریسک

هدر رفتن بیش از حد یک استراتژی مدیریت ریسک است که شامل یک موقعیت جبران کننده بزرگتر از موقعیت اصلی محافظت شده است. این می تواند به یک موقعیت خالص منجر شود که در جهت مخالف موقعیت اولیه باشد.

اگر می خواهید اطلاعات بیشتری در مورد بیش از حد کسب کنید ، در ادامه بخوانید زیرا اطلاعات بیشتری در مورد این موضوع به اشتراک می گذاریم:

درک چگونگی عملکرد بیش از حد

یک موقعیت بیش از حد در شرایطی است که شخصی برای محافظت از موقعیت اصلی خود ، قیمت بیشتری را برای کالاهای بیشتر قفل کرده است. این می تواند بر توانایی آنها برای سودآوری از موقعیت اصلی تأثیر بگذارد.

بیش از حد یک بیمه نامه برای سرمایه گذاری است. با تعیین موقعیت های استراتژیک ، سرمایه گذاران می توانند خطرات بازار را کاهش داده و از تأثیرگذاری سرمایه گذاری های خود در اثر تأثیرات منفی یک روند نزولی جلوگیری کنند. بیش از حد در صنعت نفت یا سوخت بسیار متداول است اما می تواند برای کاهش خطر تعویض نرخ بهره ، ارز و گزینه های مانع نیز مورد استفاده قرار گیرد.

سرمایه گذاری که توسط موقعیت جبران خسارت محاصره می شود ، تنها در صورتی که یک عارضه جانبی مانند کاهش قیمت اتفاق بیفتد سودمند است. حتی با وجود موقعیت جبران ، هنوز هم فرصتی برای سرمایه گذاری وجود دارد که مقداری پول از دست بدهد. تمام استراتژی های محافظت از هزینه با هزینه ای همراه است ، بنابراین مزایا باید ارزش آن را داشته باشد.

چه عواملی باعث هشدار بیش از حد می شود؟

بیش از حد یک مشکل شایع در بین بازرگانان ، به ویژه کسانی است که تازه وارد بازی هستند. این اتفاق می افتد که یک معامله گر در تلاش برای محافظت از موقعیت خود ، خطر زیادی را به خود جلب کند. این اغلب می تواند منجر به ضرر شود ، زیرا معامله گر به طور مؤثر در برابر خود شرط بندی می کند.

دلایل زیادی وجود دارد که می توان بیش از حد رخ داد. اولا ، بسیاری از معامله گران میزان ریسکی را که در معرض آن قرار دارند بیش از حد ارزیابی می کنند. این می تواند معامله گران را به سمت تلاش برای محافظت از موقعیت خود سوق دهد. ثانیا ، معامله گران نیز ممکن است در توانایی خود در پیش بینی بازار بیش از حد سازگار باشند. این می تواند منجر به این شود که آنها در تلاش برای سودآوری ، ریسک کمی بیش از حد داشته باشند.

هدر رفتن بیش از حد ممکن است هنگامی اتفاق بیفتد که معامله گران سعی کنند خود را از تغییر ناگهانی در شرایط بازار محافظت کنند. این اغلب می تواند باعث شود که آنها خطر زیادی را به خود اختصاص دهند ، زیرا آنها به طور مؤثر در برابر بازار شرط بندی می کنند. سرانجام ، معامله گران نیز ممکن است در تلاشند تا در برابر یک رویداد خاص مانند بحران ارزی محافظت کنند. این اغلب می تواند باعث شود که آنها خطر زیادی را به خود جلب کنند ، زیرا آنها به طور مؤثر در برابر این رویداد شرط بندی می کنند.

بیش از حد یک مشکل جدی است که می تواند منجر به ضرر شود. با این حال ، به یاد داشته باشید که همه معامله گران در معرض خطر قرار دارند. نکته مهم این است که این خطر را به طور مؤثر مدیریت کنید و فقط به همان اندازه ریسک کنید که با آن راحت باشید.

چگونه می توانید بیش از حد هادی را متوقف کنید؟

اگر مانند اکثر معامله گران هستید ، احتمالاً از معاملات خود محافظت می کنید تا خود را در برابر ضررهای احتمالی محافظت کنید. با این حال ، محافظت از حصار نیز می تواند به بیش از حد منجر شود ، که می تواند به همان اندازه به حساب شما آسیب برساند. بنابراین ، چگونه می توانید بیش از حد متوقف شوید؟

اولین قدم این است که بفهمیم بیش از حد چیست. بیش از حد در هنگام ریسک بیش از حد در معاملات خود اتفاق می افتد ، اغلب در تلاش برای محافظت از خود در برابر ضررهای احتمالی. در صورت حرکت بازار علیه شما ، این می تواند منجر به خسارات قابل توجهی شود ، زیرا شما مجبور خواهید شد موقعیت های خود را با ضرر نقدینگی کنید.

برای جلوگیری از بیش از حد ، شما باید از خطرات ناشی از هر تجارت آگاه باشید و مطمئن شوید که با میزان ریسکی که می کنید واقعاً راحت هستید. همچنین در صورت حرکت بازار علیه شما ، باید برنامه ای برای نحوه خروج از معاملات خود داشته باشید.

اگر بیش از حد معاملات خود را انجام می دهید ، اولین کاری که باید انجام دهید این است که میزان ریسکی را که می گیرید کاهش دهید. این کار را می توان با به حداقل رساندن اندازه موقعیت های خود یا با استفاده از سفارشات متوقف شده برای محدود کردن ضرر و زیان انجام داد.

پس از کاهش میزان ریسکی که می کنید ، باید اطمینان حاصل کنید که در صورت حرکت بازار علیه شما ، برنامه ای برای نحوه خروج از معاملات خود دارید. این طرح باید شامل استفاده از سفارشات متوقف شده برای محدود کردن ضرر و زیان شما باشد.

با دنبال کردن این مراحل ، می توانید بیش از حد معاملات خود را متوقف کرده و از حساب خود در برابر ضررهای احتمالی محافظت کنید.

نمونه ای از هدر رفتن بیش از حد چیست؟

وقتی صحبت از محافظت می شود ، چنین چیزی بیش از حد یک چیز خوب وجود دارد. بیش از حد عمل خرید ابزارهای محافظت بیشتر از آنچه لازم است برای جبران خطر موقعیت خاص است.

چندین دلیل احتمالی وجود دارد که باعث می شود سرمایه گذاران بیش از حد از آن استفاده کنند. در بعضی موارد ، ممکن است فقط موضوع جبران بیش از حد برای خطر باشد. یا ، یک سرمایه گذار ممکن است سعی کند چندین موقعیت را به طور همزمان محافظت کند و سهواً ابزارهای محافظت کننده بیشتری را نسبت به نیاز خریداری کند.

به هر دلیلی ، بیش از حد می تواند پرهزینه باشد. دلیل این امر این است که سرمایه گذار به طور موثری بیمه را در برابر ریسکی خریداری می کند که ممکن است هرگز تحقق یابد. اگر موقعیت محافظت شده ضرر مورد انتظار را تجربه نکند ، سرمایه گذار با یک پرچین غیر ضروری و ضرر مربوط به پرچین باقی می ماند.

نمونه ای از بیش از حد

برای نشان دادن ، تصور کنید که یک سرمایه گذار 100 سهام سهام XYZ را با قیمت 10 دلار در هر سهم خریداری می کند. سرمایه گذار نگران کاهش احتمالی قیمت سهام است و تصمیم می گیرد با استفاده از قیمت اعتصاب 9 دلار در هر سهم ، گزینه ای را خریداری کند.

هر قرارداد گزینه Put 100 سهم را نشان می دهد ، بنابراین سرمایه گذار یک قرارداد را خریداری می کند. هزینه گزینه Put 100 دلار یا 1 دلار برای هر سهم است.

حال تصور کنید که قیمت سهام XYZ همانطور که انتظار می رود سقوط نمی کند. سهام XYZ سرمایه گذار هنوز 1000 دلار ارزش دارد ، اما گزینه Put بی ارزش منقضی شده است. سرمایه گذار 100 دلار پرداخت شده برای گزینه Put را از دست داده است.

این نمونه ای از بیش از حد است. سرمایه گذار بیش از حد لازم از حمایت بیشتر خرید و در نتیجه از دست دادن پول در نتیجه.

به طور کلی ، بیش از حد در بازارهای بی ثبات خطر بیشتری دارد. دلیل این امر این است که قیمت ابزارهای محافظت کننده ، مانند گزینه های Put ، در صورت بی ثبات بودن بازارها تمایل به افزایش دارد. در نتیجه ، سرمایه گذاران همچنین ممکن است وسوسه شوند تا ابزارهای محافظت کننده بیشتری را نسبت به آنچه مورد نیاز خود هستند ، خریداری کنند ، فقط این را پیدا کنند که وقتی بازار آرام می شود ، بیش از حد هشدار داده اند.

بیش از حد در مقابلبدون پرچین

مهمترین مزیت بیش از حد این است که در برابر ریسک نزولی و صعودی محافظت می کند. خطر نزولی خطر سقوط قیمت ها است و خطر صعودی خطر افزایش قیمت ها است. با خرید قراردادهای آتی بیشتر از حد لازم ، سرمایه گذار در برابر هر دو خطر محافظت می شود.

نقطه ضعف اصلی بیش از حد این است که می تواند گران باشد. خرید قراردادهای آتی بیشتر از حد لازم به معنای این است که سرمایه گذار برای حمایت از تغییرات قیمت بیشتر هزینه های بیشتری را پرداخت می کند.

هیچ حصیری برعکس بیش از حد است. این بدان معناست که خرید هیچ قرارداد آتی برای جبران خطر تغییرات قیمت در دارایی زیربنایی. مهمترین مزیت عدم محافظت از این است که ارزان تر از بیش از حد است. نقطه ضعف اصلی عدم محافظت از این است که از خطر نزولی یا صعودی محافظت نمی کند.

‍ چگونه ابزارهای مختلف بر موقعیتهای بیش از حد تأثیر می گذارند

ابزارهای مالی مختلفی وجود دارد که بیشتر به عنوان مشتقات در دسترس برای دستیابی به پرچین شناخته می شوند. نوع دارایی دیکته می کند که از آن مشتق استفاده می شود. سه ابزار اصلی مشتقات عبارتند از: جلو ، آینده و گزینه ها.

سازها یا مشتقات مختلفی وجود دارد که برای دستیابی به پرچین در دسترس است. نوع دارایی خاص دیکته می کند که از مشتق استفاده می شود. سه مشتقات اصلی جلو ، آینده و گزینه ها هستند.

به جلو

قرارداد آتی نوعی قرارداد مشتقه فرابورس است که در آن دو طرف توافق می کنند دارایی را با قیمت توافقی در تاریخ معینی در آینده مبادله کنند. شرایط قرارداد شامل قیمت، مقدار و تاریخ تسویه حساب کاملاً قابل تنظیم است و باید مورد توافق طرفین باشد.

آینده

قرارداد آتی قراردادی است که برای خرید یا فروش یک دارایی در تاریخ بعدی به قیمت تعیین شده است. قراردادهای آتی استاندارد هستند و می توانند در بورس مرکزی معامله شوند. برخلاف قراردادهای آتی که قابل تنظیم هستند، ماهیت استاندارد شده قراردادهای آتی به این معنی است که ممکن است بیش از حد یا کمتر پوشش داده شوند.

گزینه ها

اختیار معامله یک قرارداد مالی است که به خریدار این حق را می دهد، اما نه تعهدی، برای خرید یا فروش دارایی به قیمت معین در تاریخ معین یا قبل از آن. یک اختیار معامله مشتقه است، به این معنی که ارزش آن از ارزش دارایی پایه مشتق می شود. گزینه ها، بر خلاف معاملات آتی یا آتی، می توانند توسط همه، از مؤسسات بزرگ گرفته تا سرمایه گذاران خرد، مورد استفاده قرار گیرند.

همچنین ممکن است از گزینه ها برای محافظت از یک موقعیت در سهام پایه استفاده شود، اما موقعیت باید بر 100 تقسیم شود تا پوشش کامل شود. اگر موقعیت بر 100 تقسیم نشود، پوشش ریسک ناقص خواهد بود و معامله گر باید سهام بیشتری را در بازار آزاد بخرد یا بفروشد.

پوشش بیش از حد دارایی خارجی با استفاده از معاملات آتی

فرض کنید یک سرمایه گذار آمریکایی دارایی خارجی در کانادا با ارزش 90000 دلار کانادا دارد و با بستن یک قرارداد آتی برای فروش 100000 دلار کانادا، این موقعیت را پوشش می دهد. این در حال حاضر بیش از 10000 CAD پوشش داده شده است. در انقضا، اگر دلار کانادا نسبت به دلار آمریکا افزایش یابد، سرمایه گذار آمریکایی باید بیش از مقدار محافظت شده را تحویل دهد تا بتواند موقعیت را ببندد. گفته می شود، اگر CAD نسبت به دلار کاهش یابد، سرمایه گذار از موقعیت پوشش بیش از حد سود می برد زیرا هرگونه از دست دادن ارزش توسط موقعیت محافظت شده آنها محافظت می شود.

پوشش بیش از حد با استفاده از گزینه ها

بیایید از مثال ETF استفاده کنیم تا تصویر بهتری از نحوه استفاده از گزینه ها برای پوشش دهی یا پوشش بیش از حد یک موقعیت موجود به شما ارائه دهیم. مثلاً، یک معامله گر 90 سهم از یک ETF دارد که شاخص FTSE 100 را دنبال می کند و می خواهد یک گزینه فروش برای ارائه حفاظت نزولی بخرد، این منجر به یک موقعیت بیش از حد پوشش دهی می شود زیرا یک قرارداد برای صد سهم است. این بدان معناست که اگر اختیار فروش اعمال شود، معامله گر باید 10 سهم دیگر از ETF خریداری کند تا به طرف مقابل تحویل دهد.

چه زمانی پرچین؟

بیش از حد راهی برای محافظت در برابر ضرر و زیان است که در صورت بروز تغییر ناگهانی در قیمت امنیت یا کالا ممکن است رخ دهد. این شامل خرید بیشتر از آنچه لازم است ، شامل هزینه بر این است. با این حال ، بیش از حد می تواند به اطمینان از عدم از دست دادن مدیر در صورت وجود حرکت شدید قیمت کمک کند.

مدیر هنگام تصمیم گیری در مورد اینکه آیا محافظت می کند یا خیر ، باید شرایط فعلی و آینده بازار را در نظر بگیرد تا بهترین انتخاب را انجام دهد.

اگر یک مدیر فکر کند شانس بالاتری وجود دارد که قیمت ها پایین بیاید ، آنها می خواهند برای محافظت در برابر خسارات احتمالی ، بیش از حد افزایش یابد. با این حال ، اگر مدیر فکر کند که شرایط نامطلوب بازار فقط موقتی است ، ممکن است آنها به هیچ وجه از این امر محافظت نکنند تا از پتانسیل صعود نامحدود استفاده کنند.

در برخی موارد ، حتی اگر می توانند از شرایط بازار همانطور که انتظار می رود ، از آن استفاده کنند ، حتی می تواند یک مدیر استراتژیک تر باشد. هنگامی که شخص در حال مدیریت یک نمونه کارها از بدهی هایی است که باید بازنشسته شوند ، می تواند بدون استفاده یا کاملاً محافظت شود.

نتیجه

بیش از حد جوانب مثبت و منفی خود را دارد. از یک طرف ، اگر بازار علیه شما حرکت کند ممکن است از شما در برابر ضررهای احتمالی محافظت کند. از طرف دیگر ، اگر بازار به نفع شما باشد ، می تواند پتانسیل صعودی شما را نیز محدود کند.

در نهایت ، این که آیا بیش از حد به این نتیجه برسد یا خیر ، تصمیم گیری شرکت ها باید بر اساس تحمل ریسک و اهداف خود انجام دهند.

Bound یک بستر محافظت از اتومبیل است که باعث می شود حمایت از ارز برای مشاغل آسان تر شود. ابزارهای آسان برای استفاده ما می توانند به شما در محافظت از نرخ ارز بی ثبات کمک کنند و به شما در مدیریت ریسک FX کمک کنند. همچنین می توانید با نرخ زنده آنها ارز خریداری و بفروشید. امروز از نسخه ی نمایشی ما بیشتر بدانید