کتاب و کتاب B. برخی از حقایق جدید در مورد چیزهای قدیمی

صنعت فارکس یک راز کوچک و کثیف دارد ... برای خود معامله گران ناخوشایند است و کارگزاران ترجیح می دهند سکوت در مورد آن داشته باشند.

الکس زروویچ کارشناس و تحلیلگر احساسات فارکس

مسئله تضاد منافع است ...

فارکس تنها بازاری است که یک کارگزار می تواند با استفاده از یک مدل شبیه به کتابفروشی ، علیه شما تجارت کند. انجام این کار در بازارهای دیگر به دلیل تنظیم کننده به راحتی غیرممکن است.

این فقط این نیست که یک کارگزار فارکس نمی خواهد بر روی یک مدل تجاری عادلانه فعالیت کند. واقعیت این است که شرایطی وجود دارد که باعث شده است که چنین مدلی را انتخاب کند. این همان چیزی است که ما می خواهیم در این مقاله به شما بگوییم.

مدلهای کتاب و کتاب B

مدل A-Book الگوی تجاری یک کارگزار است که براساس آن معاملات کلیه مشتریان مستقیماً به بازار بین بانکی ارسال می شود. این طرح اغلب از طریق پردازش مستقیم خوانده می شود.

در این صورت ، کارگزار برای هر معامله یا نشانه گذاری های گسترده ای از هزینه ها درآمد کسب می کند.

این مدل داده شده تضاد منافع ندارد زیرا کارگزار صرف نظر از اینکه معامله گران پول خود را بدست می آورند یا پول خود را از دست می دهند ، پول خود را دریافت می کند. این به نفع آنها تا حدی است که یک معامله گر از تجارت سود می برد زیرا همکاری بلند مدت آنها پول بیشتری را به کارگزار می آورد.

علاوه بر این ، جالب است که بسیاری از کارگزاران کتابی محدودیت حداقل سپرده تا 5000 تا 10،000 دلار را افزایش می دهند. دلیل آن منظم بودن این است که هر چه بزرگتر باشد سپرده اولیه ، یک معامله گر مناسب تر است.

اگر به شرایط معاملاتی ارائه شده توسط یک کارگزار کتاب نگاه کنیم ، می توانیم ببینیم که حداقل هزینه سپرده نسبتاً بالا برای حساب های باز وجود دارد.

به هزینه های مربوط به این حساب ها نیز نگاه کنید - این امر باعث می شود شرایط معاملاتی آنها کمی بدتر از سایر حساب ها باشد.

همه این نشان می دهد که این حساب های خاص بر اساس مدل کارگزار A- کتاب کار می کنند.

B-Book Model یک طرح تجاری است که در آن یک کارگزار به عنوان ارائه دهنده نقدینگی برای معامله شما عمل می کند. این بدان معناست که معامله شما به هیچ وجه به بازار بین بانکی ارسال نمی شود. معامله گران آن را "فروشگاه سطل" می نامند.

در این حالت ، کارگزار از ضررهای مشتریان خود سود می برد و بالعکس: وقتی مشتریان خود سود کسب می کنند ، کارگزار ضرر می کند.

بدیهی است که تضاد منافع در اینجا بوجود می آید. در این صورت ، هیچ کس نمی داند که کارگزار B-Book چقدر پرخاشگر مشتریان خود را خشک می کند. این ممکن است فقط منتظر بماند که مشتریان خود به خودی خود پول خود را از دست بدهند یا با انتقال نقل قول های غیر بازار به آنها کمک کنند.

چرا کارگزاران برای استفاده از مدل های کتاب B اعمال می شوند؟

مسئله در مورد رقابت در اینجا است ...

برای ورود به بازار فارکس به عنوان یک کارگزار A-Book ، باید یک سرمایه راه اندازی محکم داشته باشید ، مجوزهای زیادی را بدست آورید و با ارائه دهندگان نقدینگی توافق های زیادی را با ارائه دهندگان نقدینگی انجام دهید. برای همه اینها ، کارگزار درآمد زیادی برای تأمین مالی عملکرد خود دریافت نمی کند. به همین دلیل است که کارگزاران کتابی مجبور به پرداخت هزینه های بزرگ و اضافه کردن نشانه های گسترده هستند.

و در اینجا کارگزاران B-Book با "نقدینگی نامحدود" و هزینه های کم نگهداری خود آمده اند-آنها می توانند شرایط رقابتی تری به مشتریان خود ارائه دهند.

البته مشتریان بهترین شرایط را انتخاب می کنند.

بنابراین ، ما کارگزاران را به B-Booking توسط خودمان تشویق می کنیم.

علاوه بر این ، معمولاً شناخته شده است که 90-95 ٪ از معامله گران طی 6 ماه سپرده های خود را از دست می دهند-برای یک کارگزار نیز خوب است.

بیایید درآمد یک کارگزار را از این دو مدل در شرایط مساوی مقایسه کنیم.

من فکر می کنم بدیهی است که بسیاری از کارگزاران مدل "فروشگاه سطل" را ترجیح می دهند.

با این حال ، گزینه ای برای کسب درآمد بیشتر وجود دارد ...

مدل ترکیبی

بسیاری از شرکت های کارگزاری با استفاده از A-Booking و B-Booking به طور همزمان ، از یک مدل ترکیبی استفاده می کنند.

این روش دیگری برای افزایش درآمد آنها است.

این به سادگی ABC است: 10 ٪ از کل معامله گران (یعنی معامله گران برنده) به بازار واقعی دسترسی پیدا می کنند ، و بقیه 90 ٪ معامله گران (یعنی از دست دادن معامله گران) به تجارت در داخل استخر مشتریان کارگزار ادامه می دهند.

در زیر می توانید برخی از ویژگی های از دست دادن معامله گران را مشاهده کنید:

• حداکثر اهرم ؛
• بیش از 10 ٪ ریسک در هر معامله ؛
• بدون از بین رفتن
• سپرده کوچک

با توجه به موارد فوق ، فکر می کنم ایجاد برخی از الگوریتم ها برای تعیین معامله گران بالقوه بالقوه کار سختی نخواهد بود. اگر برای یک مشکل واحد نباشد ، همه چیز خوب خواهد بود.

به هر حال برنده معامله گران ضررهای شخص دیگری است.

کارگزاران هیبریدی فقط سفارشات باز شده توسط برنده معامله گران را به ارائه دهندگان نقدینگی می فرستند و از این طریق به اصطلاح "جریان سمی" ایجاد می کنند.

هنگامی که ارائه دهندگان نقدینگی این "جریان سمی" را دریافت می کنند ، آنها کیفیت اجرای سفارشات ارسال شده توسط کارگزاران هیبریدی را تخریب می کنند. معامله گران آن را به صورت لغزش مکرر احساس می کنند.

چه چیزی برای ما ، معامله گران معمولی؟

البته ، همه ما می خواهیم در بازار بین بانکی تجارت کنیم ، اما شما باید درک کنید که هیچ کس تجارت شما 0. 01 قطعه را به بازار واقعی نمی فرستد-رسیدگی به آن مطابق مدل B-Book آسانتر است زیرا این برنامه نیست. یک خطر جدی برای خود کارگزار.

به عبارت دیگر ، اگر کارگزار در تجارت دخالت نکند و به معامله گران اجازه دهد سود خود را پس بگیرند ، نگران کننده نیست.

علاوه بر این ، رقابت بین کارگزاران به حدی قوی است که بیشتر آنها صرفاً از "کمک به معامله گران از دست دادن سپرده های خود" متوقف شده و به آنها اجازه می دهند تا به طور عادی تجارت کنند.

البته ، هنگامی که سپرده شما از 10،000 دلار فراتر رود ، اگر کارگزار شما ترکیبی باشد ، به طور خودکار به مدل کتابخانه هدایت می شوید ، یا کارگزار خود را به شخصی خود تغییر دهید.

نتیجه گیری به شرح زیر است: معامله گران حرفه ای فارکس باید در نمای طولانی به کارگزاران کتاب نگاه کنند و کارگزاران کتاب B برای معامله گران تازه کار بسیار خوب عمل می کنند.