راهنمای کامل ارائه دهنده نقدینگی (LP)

امور مالی غیر متمرکز (DEFI) دیگر مفهوم جدیدی نیست. حتی اگر طرفدار blockchain نیستید ، هنوز هم از کلمه و سازگاری آن شنیده اید. Defi محبوبیت زیادی پیدا کرده است تا جایی که سرمایه گذاران معمولی نقش بزرگی در رشد جهان Defi-Works-heping بازی می کنند. این همان چیزی است که ما یک پیروزی قابل توجه برای Defi می نامیم!

آنها ممکن است با فراهم کردن نقدینگی در مبادلات غیرمتمرکز (DEX) به دنیای Defi کمک کنند. پروتکل های Defi برخلاف موسسات مالی متمرکز مانند بانک ها ، شخص ثالث مفیدی برای تکیه بر آنها ندارند ، که می توانند به سرعت نقدینگی ایجاد کنند. در نتیجه ، تقریباً همه پروتکل های DEFI سرمایه گذاران را که آماده ارائه نقدینگی به بازار هستند ، تحریک می کند.

ارائه دهندگان نقدینگی (LPS) ، همانطور که معمولاً به آنها گفته می شود ، با نشانه های ارائه دهنده نقدینگی (LP) جبران می شوند. بیایید ببینیم که نشانه های LP چیست ، چرا آنها ضروری هستند و چگونه ممکن است از آنها برای تولید درآمد رمزنگاری به طور منفعلانه استفاده شود.

نشانه های ارائه دهنده نقدینگی (LP) چیست؟

ارائه دهندگان نقدینگی در مبادلات غیرمتمرکز که از پروتکل خودکار سازنده بازار (AMM) استفاده می کنند ، با نشانه های LP جبران می شوند که نوعی منحصر به فرد از رمزنگاری است. مشارکتهای فردی به استخر نقدینگی کلی با استفاده از این نشانه های LP قابل نمایش است.

DEX های محبوب که نشانه های ارائه دهنده نقدینگی را به ارائه دهندگان نقدینگی خود توزیع می کنند شامل Pancakeswap ، Sushi و Uniswap هستند.

مشارکتهای فردی به کل استخر نقدینگی با استفاده از نشانه های ارائه دهنده نقدینگی ثبت می شود ، که متناسب با سهم نقدینگی کلی استخر نقدینگی نگهداری می شوند.

ارائه دهنده نقدینگی چیست؟

ارائه دهندگان نقدینگی از یک استراتژی شناخته شده به عنوان استخراج نقدینگی یا ساخت بازار برای جمع آوری ارزهای خود در مبادلات غیرمتمرکز به منظور دریافت هزینه های معامله استفاده می کنند. این هزینه های معامله غالباً از نظر نرخ بهره ارائه می شود ، که در پاسخ به عوامل مختلفی در زمان تکمیل معامله ، از جمله مقدار نقدینگی موجود و تعداد معاملات که در حال حاضر در استخر نقدینگی فعال هستند ، تغییر می کند. براساس تعداد معاملات و میزان نقدینگی که در استخر قرار می گیرد ، ممکن است یک پیش بینی دقیق از بازده مورد انتظار شما ایجاد شود.

نشان های ارائه دهنده نقدینگی (LP) چگونه کار می کنند؟

ارائه دهنده نقدینگی تعداد مشخصی از نشانه های ارائه دهنده نقدینگی هنگام واریز رمزنگاری خود را در استخر Defi به شما داده می شود. نشانه های LP هنگامی که یک ارائه دهنده نقدینگی می خواهد سکه سپرده خود را پس بگیرد ، به سیستم DEFI بازگردانده می شوند.

اکثر استخرهای نقدینگی DEFI به ارائه دهندگان نقدینگی اجازه می دهند تا در هر زمان نشانه های ارائه دهنده نقدینگی خود را برای پول نقد بازخرید کنند ، اگرچه اگر خیلی زود این کار را انجام دهند ، ممکن است هزینه کمی نیز داشته باشد.

نشانه های LP از نظر ویژگی های فناوری از سایر نشانه ها در همان شبکه کاملاً متمایز نیستند. به عنوان مثال ، Uniswap و Sushiswap هر دو سیستم عامل مبتنی بر اتریوم هستند و نشانه های LP آنها نشانه های ERC20 هستند. این نشانه های LP ممکن است دقیقاً مانند سایر نشانه های ERC20 در پروتکل های دیگر منتقل ، فروخته و در پروتکل های دیگر قرار بگیرند.

نگه داشتن توکن های LP ارائه دهندگان نقدینگی را کنترل می کنند ، دقیقاً مانند هر نشانه دیگری. بیشتر استخرهای نقدینگی ارائه دهندگان را قادر می سازد تا در هر زمان و بدون مجازات ، نشانه های LP خود را بازخرید کنند ، با این حال ، برخی ممکن است در صورت بازخرید سریع ، هزینه کمی را نیز پرداخت کنند.

رابطه بین نشانه های LP و سازندگان بازار خودکار چیست؟

عملکرد سازندگان خودکار بازار (AMM) به شدت با استفاده از نشانه های LP در ارتباط است. از آنجا که سیستم عامل های Defi فاقد واسطه ای متمرکز مانند بانک ها هستند ، آنها باید مکانیسمی را پیدا کنند تا اطمینان حاصل کنند که خریداران و فروشندگان می توانند یکدیگر را پیدا کنند. این به عنوان یک سازنده بازار خودکار در بخش DEFI شناخته می شود ، یک الگوریتم از پیش برنامه ریزی شده که به طور خودکار خریداران و فروشندگان را پیوند می دهد. از طرف دیگر ، AMMS به معامله گران این امکان را می دهد تا مستقیماً با استخر دارایی تجارت کنند و نه با سایر خریداران یا فروشندگان.

در نتیجه ، در حالی که تجارت ارزهای رمزنگاری شده است ، می توان مستقیماً با ذخایر AMM تجارت کرد و الزام یک همزمانی تقاضای متقابل را از بین برد. مسئله این است که AMMS برای عملکرد نیاز به مقدار مشخصی از نقدینگی دارد. ارائه دهندگان نقدینگی (LPS) و نشانه های LP در این مرحله وارد تصویر می شوند.

از این شرکت کنندگان خواسته می شود مقدار خاصی از رمزنگاری (به طور معمول بیت کوین یا اتریوم) را به عنوان نقدینگی در استخر نقدینگی AMM واریز کنند. این ارائه دهندگان نقدینگی با درصد متوسطی از هزینه های شبکه به کمک آنها جبران می شوند.

چگونه نشانه های LP نقدینگی DEFI را بهبود می بخشند؟

مفهوم نقدینگی در صنعت مالی غیرمتمرکز بسیار مهم است. همانطور که از نام آن پیداست ، این یک روش ساده برای تبادل یک دارایی برای دیگری بدون تغییر ارزش هر یک است. پول نقد مایع ترین دارایی در امور مالی معمولی است زیرا می توان آن را در مدت زمان کوتاهی مانند طلا ، سهام ، اوراق قرضه و موارد دیگر برای انواع دارایی ها رد و بدل کرد. روند تغییر پول فیات به cryptocurrency پیچیده تر از آنچه به نظر می رسد است.

BTC از آنجا که تقریباً در هر مبادله مرکزی پذیرفته و معامله می شود ، به مایع ترین دارایی رمزنگاری تبدیل شده است. از آنجا که این دارایی اولیه است و در هر مبادله غیرمتمرکز پذیرفته و رد و بدل می شود ، اتر مایع ترین ارز در اکوسیستم Defi است. از آنجا که Defi در شبکه Ethereum ساخته شده است ، اتر دوباره بسیار مایع می شود و در همه DEX ها پذیرفته و رد و بدل می شود.

چگونه می توان با استفاده از نشانه های LP ، کشاورزی را انجام داد؟

استفاده از LPS در سیستم های DEFI امکان اجرای قابلیت های کشاورزی عملکرد را فراهم می کند. ارائه دهندگان نقدینگی بخش های مهمی از اکوسیستم Defi هستند و درک نحوه کار آنها به شما کمک می کند تا نشانه های LP را بهتر درک کنید. نشانه های LP به عنوان تأیید ریاضی از مشارکت شما در استخر نقدینگی DEFI ، مستقل از طبقه بندی آنها در سایر سیستم عامل ها ، خدمت می کنند.

وقتی می بینید که چگونه توکن های LP به عمق عمل می کنند ، خواهید دید که آنها با کشاورزی عملکرد مشترک زیادی دارند. بازده کشاورزی به فعالیت سپرده گذاری نشانه ها در شبکه های مختلف DEFI برای افزایش درآمد سهامداران اشاره دارد. انتقال نشانه ها در چندین پروتکل امکان حداکثر سود را فراهم می کند. از طرف دیگر ، ترکیب نشانه های LP و کشاورزی عملکرد در حال افزایش است. نشانه های CRV منحنی ممکن است از طریق نشانه های کشاورزی DAI بدست آید. از طریق هزینه معاملات و درآمد مزرعه ، نشانه های LP ممکن است از نقدینگی خود به شما سود ببرند.

خطرات مرتبط با کشاورزی عملکرد با نشانه های LP

سرمایه گذاری cryptocurrency ، مانند هر سرمایه گذاری دیگر ، میزان مشخصی از ریسک دارد. در حالی که تولید کشاورزی با نشانه های LP ممکن است سود کلی را به طرز چشمگیری بهبود بخشد ، همچنین سرمایه گذاران را در معرض خطرات بالاتر قرار می دهد.

از دست دادن موقت

سرمایه گذاری در نشانه های LP ، مانند ارائه دهنده نقدینگی ، خطر کاهش ارزش رمزنگاری را در این میان دارد. این به عنوان ضرر ناپایدار شناخته می شود ، که هنگامی اتفاق می افتد که ارزش یک رمزنگاری در استخر نقدینگی از زمان سپردن آن نوسانات است.

از نظر تئوری، این ضررها (یا سودها) ممکن است معکوس شوند، زیرا از نظر فنی تنها پس از برداشت ارز دیجیتال محقق می شوند. از سوی دیگر، بسیاری از ارائه دهندگان نقدینگی شاهد کاهش شدید ارزش کریپتو خود بوده اند و پیش بینی می کردند که قیمت ها دوباره افزایش یابد، اما هرگز این کار را نکردند. این امر به ویژه در مورد ارزهای دیجیتال کوچکتر صادق است، زیرا بسیاری از آنها در حال سقوط هستند و هرگز دوباره ظاهر نمی شوند.

خطرات قراردادهای هوشمند

وقتی کسی توکن های LP را برای بازدهی به اشتراک می گذارد، به شبکه DeFi و قراردادهای هوشمند آن اعتماد می کند. در صورت وجود هک یا نقض امنیتی، آنها در معرض خطر از دست دادن تمام توکن های LP خود و همچنین رمزارز اصلی که در یک استخر نقدینگی قرار می دهند، می شوند.

اگرچه حملات به صرافی های متمرکز کمتر رایج می شوند، صرافی های غیرمتمرکز کوچکتر همچنان هک می شوند. در 8 مارس 2021، یک هک قرارداد هوشمند در DODO DEX منجر به سرقت 3. 8 میلیون دلار بیت کوین شد.

چه عواملی بر ارزش توکن LP تأثیر می گذارد؟

ارزش کلی یک استخر نقدینگی و مقدار در گردش کل توکن های LP دو عاملی هستند که ارزش یک توکن LP را تعیین می کنند. ارزش کلی استخر مجموع ارزش بازار دارایی های رمزنگاری آن است.

توکن های LP تازه زمانی تولید می شوند که سپرده های جدید در یک استخر ایجاد می شود. زمانی که سرمایه گذاران سپرده نقدینگی خود را خارج می کنند، توکن های LP از گردش خارج می شوند.

به عنوان مثال، اگر سم 1000 دلار در یک استخر نقدینگی به ارزش 10000 دلار قرار دهد، 10٪ از توکن های LP در آن استخر را به دست خواهد آورد. اگر کل ارزش استخر نقدینگی قبلی به 15000 دلار آمریکا افزایش یابد و سام 10 درصد از سهام آن را در اختیار داشته باشد، توکن های LP که او دریافت کرده است اکنون 1500 دلار آمریکا ارزش دارند.

توکن LP از این نظر شبیه به نگهداری سهام در یک شرکت است. به جز در این سناریو، هرکسی که در یک استخر دی فای است صاحب بخشی از نقدینگی است.

نتیجه

ارائه دهنده نقدینگی نشان دهنده رویکردهای نوآورانه برای توسعه و استفاده از ارزهای دیجیتال است. توکن های LP به معنای مالکیت در یک استخر نقدینگی است که کارمزد تراکنش ها را دریافت می کند، مشابه نگهداری سهام عادی در بانکی که سود سهام پرداخت می کند، نه اینکه صرفاً به عنوان نوعی پول نقد دیجیتال مانند بیت کوین عمل کند. این تنها یکی از بسیاری از راه هایی است که فناوری بلاک چین در طول زمان پیشرفت کرده است.

توکن های ارائه دهنده نقدینگی یک پیشرفت مهم در اکوسیستم DeFi هستند. آنها سرمایه گذاران را تشویق می کنند تا نقدینگی بسیار مورد نیاز را به استخرهای صرافی غیرمتمرکز ارائه دهند، که همان چیزی است که در وهله اول به AMM ها اجازه می دهد تا فعالیت کنند.

اگر به دنبال برخی از بهترین دوره های صدور گواهینامه در صنعت بلاک چین هستید، شورای بلاک چین در خدمت شما است. دوره های بلاک چین ارائه شده در شورای بلاک چین به گونه ای طراحی شده است که همراه با دانش تئوری، آموزش های درون زمینه ای و گواهینامه را برای داوطلبان فراهم می کند. این دوره ها روی جیب نیز سبک هستند. شما باید به سادگی در دوره ای ثبت نام کنید که بهترین انتظارات شما را برآورده می کند.