4 مرحله مختلف چرخه بازار

محیط های مختلف تجاری یا اقتصادی اغلب تأثیر متفاوتی در بازارهای مالی دارند.

دانستن مرحله فعلی چرخه بازار نه تنها می تواند فرصت های خرید و فروش دقیق را فراهم کند بلکه نسبت به سایر شرکت کنندگان در بازار نیز مزیت فوق العاده ای کسب می کند.

در این مقاله ، ما می خواهیم مراحل اصلی چرخه بازار را پوشش دهیم ، توضیح دهیم که چگونه آنها شکل می گیرند و چگونه می توانید از آنها بهره مند شوید.

چرخه بازار چیست؟

چرخه بازار به الگوهای خاص در بازار اشاره دارد که با تغییر در بازار یا محیط تجاری شکل می گیرد. در صورت بهبود چرخه اصول سهام ، برخی از گروه های سهام ممکن است در طی چرخه بازار از دیگران بهتر عمل کنند ، به همین دلیل برای معامله گران مهم است که چرخه فعلی بازار را شناسایی کنند.

اندازه گیری بازه زمانی یک چرخه بازار که هنوز فعال است ، دشوار است. برای برخی از معامله گران ، مانند پوست سر ، یک چرخه بازار ممکن است فقط 10 دقیقه طول بکشد ، در حالی که برای معامله گران موقعیت یک چرخه کامل ممکن است پس از یک سال به پایان برسد. از طرف دیگر ، یک موج Kondratiev یا یک ابر چرخه موج الیوت ممکن است تا 60 سال ادامه یابد.

یک چرخه بازار جدید اغلب به عنوان نتیجه تغییر در محیط نظارتی ، فناوری یا محصولات جدید شکل می گیرد. درآمد شرکتهای آسیب دیده اغلب در این دوره ها افزایش یا سقوط می کنند و الگوی رشد مشابهی را نشان می دهند.

در حالی که مشخص کردن آغاز یا پایان چرخه بازار بسیار دشوار است ، همه آنها در همان مراحل طی می کنند و از نظر ماهیت چرخه ای هستند. تمام چرخه ها در ابتدا افزایش می یابد ، در بالا به اوج می رسد ، در انتها فرو می رود و از پایین خارج می شود. پایان یک چرخه نشان دهنده شروع یک چرخه جدید است.

درک چگونگی کار هر مرحله از چرخه بازار می تواند تفاوت واقعی در خط پایین شما ایجاد کند. همانطور که در مقدمه ذکر شد ، حباب بازار چیزی غیر از چرخه بازار نیست و درک ویژگی های اصلی مراحل می تواند به شما در جلوگیری از گرفتار شدن از محافظت کمک کند.

• بیشتر بدانید ، دوره حق بیمه ما را طی کنید: تجارت برای مبتدیان

مراحل اصلی چرخه بازار

چرخه بازار چهار مرحله اصلی را پشت سر می گذارد: انباشت ، علامت گذاری ، توزیع و مرحله پایین آمدن.

نمودار: چهار مرحله از چرخه بازار در S& P 500. منبع: SeekingAlpha. com

جمع آوری شماره 1

مرحله انباشت اولین مرحله از هر چرخه بازار است. این کار با پایان چرخه قبلی شروع می شود که بازار از پایین خارج شده و ارزش سهام نسبت P/E کم را نشان می دهد. این بهترین زمان برای خرید در بازار است ، زیرا قیمت ها پایین است و یک روند وارونگی در پشت گوشه پنهان است.

با این حال ، مشاهده آغاز مرحله تجمع کار آسانی نیست زیرا بازارها به طور کلی هنوز در روند نزولی هستند. ایده خوبی برای به دست آوردن احساس مرحله فعلی چرخه بازار ، پیروی از اخبار بازار است.

شروع مرحله تجمع معمولاً در مواقعی انجام می شود که احساسات نزولی در اوج خود قرار دارد و معامله گران برای فروش منابع خود اجرا می کنند و قیمت ها را به میزان قابل توجهی پایین می آورند. با این حال ، سرمایه گذاران ارزش و پول هوشمند (صندوق های تامینی) شروع به خرید آن ابزارهای کم ارزش می کنند و روند نزولی شروع به از دست دادن حرکت می کند.

جریان ها به طور فزاینده ای صعودی می شوند و قیمت ها برای ایجاد پایین پایین پایین که از نظر فنی فرصت های خرید را نیز ارائه می دهد ، شرایط سختی را ارائه می دهد. سعی کنید به دنبال الگوهای معکوس معمول ، مانند الگوهای سر و شانه های معکوس و پایین و سه گانه باشید.

• بیشتر بدانید ، دوره رایگان ما را طی کنید: الگوهای قیمت وارونگی

شماره 2 علامت گذاری

در مرحله علامت گذاری ، بازارها شروع به ادغام می کنند و قیمت ها شروع به حرکت بالاتر می کنند و تعداد زیادی از خریداران را که می خواهند در مرحله اولیه خود به روند صعودی جدید بپیوندند ، جذب می کند. از آنجا که قیمت ها شروع به شکل دادن به اوج های بالاتر و پایین ترین سطح بالاتر می کنند ، ابزارهای فنی نیز شروع به ارسال سیگنال های خرید می کنند و احساسات بازار عمومی شروع به تغییر می کند.

مشاهده فاز علامت گذاری تا حدودی آسانتر از شناسایی مرحله انباشت است. مقالات خبری خوش بین تر می شوند و فشار خرید همچنان به افزایش قیمت ها ادامه می یابد.

نزدیک به پایان مرحله علامت گذاری ، خریداران منتظر هرگونه نشانه تصحیح قیمت برای ورود به بازار با قیمت های مطلوب تر هستند. اکثریت خریداران در حال قدم زدن هستند ، ارزش گذاری را به رکورد بالا می برد و آخرین فشار را به بازار می دهد.

این موج جدید از سفارشات خرید معمولاً توسط خریداران اولیه و پول هوشمند برای خارج شدن از موقعیت های طولانی آنها استفاده می شود زیرا احساسات بازار از صعودی به سرخوشی تبدیل می شود و نشانگر پایان مرحله علامت گذاری است.

معامله گران می توانند با سوار شدن در صعود تا زمانی که دوام داشته باشند ، از مرحله علامت گذاری استفاده کنند. معامله گران فنی ممکن است از استراتژی های پیروی از روند استفاده کنند و در هر حد بالاتر از هر حد بالاتر خریداری کنند ، در حالی که معامله گران اساسی ممکن است سیگنال های خرید خود را از بهبود اخبار بازار و درآمد بالاتر شرکت دریافت کنند.

توزیع شماره 3

در پایان مرحله نشانه گذاری مرحله توزیع ، که با عدم وجود اوج های بالاتر تازه و یک حرکت آهسته خرید مشخص می شود.

در مرحله توزیع ، قیمت ها اغلب برای مدت طولانی متغیر است ، زیرا هر سفارش خرید بلافاصله با سفارش فروش مطابقت می یابد ، یعنی توزیع برق برابر بین خریداران و فروشندگان وجود دارد. احساسات بازار صعودی که باعث افزایش قیمت ها در مرحله علامت گذاری می شود ، از بین می رود و خنثی می شود.

معامله گران فنی می توانند با شکل گیری الگوهای معکوس کلاسیک ، مانند الگوهای سر و شانه ، تاپ های دوتایی و تاپ های سه گانه ، یک مرحله توزیع را شناسایی کنند. این زمان بسیار خوبی برای فروش در بازار است ، زیرا قیمت ها به رکورد های جدید رسیده اند و ارزش گذاری ها در حد زیادی است.

سرمایه گذاران اساسی معمولاً در حاشیه می مانند و از اضافه کردن به موقعیت های طولانی خود خودداری می کنند و منتظر خراب شدن در اصول اقتصادی برای سودآوری و فروش منابع خود هستند. در پایان مرحله توزیع ، اخبار اقتصادی پایین تر از حد انتظار می رود و احساسات بازار شروع به تبدیل شدن به نزولی می کند.

شماره 4 پایین آمدن

مرحله نهایی چرخه بازار مرحله پایین آمدن یا علامت گذاری به پایین است که مرحله توزیع را دنبال می کند.

با افزایش احساسات بازار به طور فزاینده ای ، سرمایه گذاران شروع به فروش منابع خود و افزایش سود می کنند که باعث افزایش فشار فروش در بازار می شود. سایر شرکت کنندگان در بازار به سرعت پیروی می کنند ، قیمت ها را پایین می آورند و روند نزولی در بازار ایجاد می کنند.

در حالی که قیمت ها شروع به شکل دادن به پایین و پایین تر از اوج پایین می کنند ، برخی از شرکت کنندگان در بازار که در اوج مرحله علامت گذاری یا مرحله توزیع خریداری کرده اند ، هنوز هم در اختیار منابع خود هستند ، به امید اینکه قیمت ها همچنان رو به افزایش باشند.

متأسفانه ، قیمت ها رو به وخامت اصول اقتصادی و فشار فروش زیاد ، فشار آوردن به سهام و فراهم کردن فرصتی برای خرید برای سرمایه گذاران که قادر به شناسایی پایان روند نزولی هستند ، کاهش می یابد. در این مرحله ، مرحله تجمع شروع به شکل گیری می کند و چرخه بازار جدید دوباره آغاز می شود.

ما ده ها دوره رایگان را تجربه کرده ایم که می توانید در مورد تجزیه و تحلیل فنی بیاموزید. به جای تکرار درس از دوره های ما در اینجا ، ما شما را ترغیب می کنیم تا آنها را برای یادگیری بیشتر ببرید. محبوب ما عبارتند از:

• دوره رایگان ما را طی کنید: تجزیه و تحلیل فنی توضیح داده شده است
• دوره رایگان ما را طی کنید: روندها ، پشتیبانی و مقاومت
• دوره رایگان ما را طی کنید: شمعدان های ژاپنی رمزگشایی شده است
• دوره رایگان ما را طی کنید: الگوهای قیمت وارونگی
• دوره رایگان ما را طی کنید: الگوهای قیمت ادامه
• دوره حق بیمه ما را طی کنید: تجارت برای مبتدیان

چرخه بازار چه مدت طول می کشد؟

همانطور که قبلا ذکر شد، چرخه های بازار بسته به بازه زمانی معامله گر می تواند از چند دقیقه تا چند دهه طول بکشد.

برای یک معامله گر اسکالپر یا روزانه، یک چرخه کامل می تواند در چند دقیقه یا چند ساعت تکمیل شود، در حالی که معامله گران موقعیت و سرمایه گذاران بلندمدت چرخه هایی را که از چند سال تا چند دهه طول می کشد برای تصمیم گیری مفیدتر می دانند.

یک مثال جالب از زمان بندی چرخه بازار، به اصطلاح چرخه ریاست جمهوری است که چهار سال طول می کشد. در دو سال اول مأموریت یک حزب سیاسی، سیاست گذاران معمولاً هزینه های مالی را تجمیع می کنند.

با نزدیک تر شدن تاریخ انتخابات، سیاستمداران تلاش می کنند تا اقتصاد را با نرخ های بهره پایین تر یا پروژه های بزرگ دولتی تحریک کنند که باید مردم را به پای صندوق های رای جذب کند.

کلمات پایانی

معامله گرانی که درک عمیقی از مراحل مختلف چرخه بازار دارند، نسبت به سایر معامله گران برتری زیادی دارند.

در حالی که تشخیص پایین مرحله انباشت یا بالای مرحله افزایش بسیار دشوار است، معامله گران می توانند از دنبال کردن روند کلی سود ببرند و دارایی های خود را به محض اینکه روند صعودی نشانه هایی از کاهش نشان داد، یعنی بازار وارد مرحله توزیع شد، به فروش برسانند..

در این مرحله، برخی از معامله گران با رویکرد معاملاتی تهاجمی نیز ممکن است بازار را کوتاه بفروشند و از قیمت های پایین تر در مرحله روند نزولی سود ببرند.

سعی کنید الگوهای معکوس مهمی مانند سر و شانه های معکوس، پایین های دوتایی و سه گانه را که معمولاً در ابتدای مرحله انباشتگی جدید تشکیل می شوند، و سر و شانه های نزولی، تاپ های دوتایی و سه گانه که اغلب در بالای آن تشکیل می شوند، مشاهده کنید. مرحله نشانه گذاری