بازار نفت خام چگونه کار می کند

یک کارگر اندونزیایی در 24 ژوئن 2005 روی بشکه های نفت در یک ایستگاه توزیع شرکت نفتی دولتی پرتامینا در جاکارتا ، اندونزی قدم می زند. بیشتر تصاویر میدان نفتی را ببینید.

مگر اینکه شما یک مدیر اجرایی شرکت نفتی یا حاکم یک کشور خاورمیانه نفتی باشید ، با شنیدن "قیمت یک بشکه نفت امروز بالا رفت ..." در این اخبار به ندرت چیز خوبی است. بیشتر ما می دانیم که این نوع اخبار به چه معنی است: قیمت بنزین بالاتر.

اما چگونه یک بشکه نفت از عربستان سعودی یا ایران تعیین می کند که بنزین ما چقدر گران است؟دلیل این امر این است که بشکه بخشی از بازار نفت خام است که تأثیر عمده ای بر قیمت گاز دارد. نفت خام "چیزهای سیاه" است که از زمین بیرون می آید ، همچنین به عنوان نفت نیز شناخته می شود. این مجموعه از عناصر مختلفی مانند کربن ، هیدروژن و گوگرد تشکیل شده است و از بقایای حیوانات و گیاهانی که میلیون ها سال پیش وجود داشته اند سرچشمه می گیرد - از این رو اصطلاح "سوخت فسیلی".

با این حال ، نفت خام در خالص ترین شکل آن برای هر کسی کاربرد کمی ندارد. مردم باید برای تولید انرژی ، آن را اصلاح کنند ، فرآیندی که باعث ایجاد بنزین ، سوخت دیزل ، نفت سفید و سایر محصولات می شود. محصولات نفتی تکمیل شده بعداً در مکانهایی مانند پمپ بنزین ها و کارخانه ها در سراسر جهان به پایان می رسد.

اما چه عواملی باعث بالا رفتن و پایین آمدن قیمت نفت می شود؟چرا هزینه بنزین در سطح ثابت باقی نمی ماند؟دلیل این امر این است که نفت خام یک "کالا" است ، محصولی که به طور کلی یکسان است مهم نیست که چه کسی یا چه چیزی آن را تولید می کند. کالاهای دیگر شامل ذرت ، لوبیای قهوه و مواد اولیه مانند طلا و مس است.

قیمت کالاها همیشه در جریان است زیرا آنها به عرضه و تقاضای جهانی بستگی دارند. هنگامی که سوخت اتانول به یک گزینه سوخت جایگزین محبوب در وسایل نقلیه تبدیل شد ، قیمت ذرت - که از آن می توان اتانول تولید کرد - سنبله شد. به عنوان نمونه دیگر ، ممکن است در مورد انفجار پالایشگاه نفتی که در آن تأمین روغن خام به خطر می افتد ، در مورد اخبار بشنوید. این باعث می شود قیمت نفت افزایش یابد.

همچنین بازار بین المللی کالاها وجود دارد ، جایی که سرمایه گذاران شرط می بندند که چقدر فکر می کنند قیمت نفت افزایش می یابد یا کاهش می یابد. حدس و گمان بیش از قیمت نفت نیز ارتباطی با میزان هزینه آن دارد.

صدا گیج کننده است؟این می تواند باشد ، از آنجا که حقیقت این است که عوامل زیادی وجود دارد که تعیین می کنند چه میزان بشکه استخوان دایناسور مایع هنگام پایان در ماشین شما هزینه خواهد داشت.

در این مقاله ، ما به بازار نفت خام نگاهی می اندازیم - از کجا عرضه می شود ، چه کسی آن را قیمت می کند ، و اینکه چگونه آن را به آنچه در پمپ می پردازیم ترجمه می شود.

1. قیمت گذاری نفت خام
2. تأمین نفت خام
3. آینده نفت خام

قیمت گذاری نفت خام

پمپ های بنزین در پمپ بنزین Mobil در نیو هاون ، کانکت ، در تاریخ 20 مه 2008 ، نشان دهنده افزایش قیمت بنزین است.

هنگامی که قیمت بنزین ایالات متحده در سال 2008 به اوج خود رسید و همه در هر گالن (حدود 1. 05 دلار در هر لیتر) در پمپ حدود 4 دلار پرداخت می کردند ، قیمت یک بشکه نفت به 145 دلار افزایش یافت. با این حال ، تا پاییز سال 2009 ، آن را به حدود 69 دلار کاهش داده بود [منبع: مورفی]. اما به هر حال ، یک بشکه نفت خام دقیقاً چیست و واقعاً برای قیمت گاز چیست؟

42 گالن (159 لیتر) روغن در یک بشکه وجود دارد. و تقریباً 1 گالن (حدود 3. 8 لیتر) روغن خام را می توان بین 47/0 تا 67 گالن (1. 78 و 2. 54 لیتر) بنزین ، بسته به پالایشگاه و کیفیت روغن خام ، از جمله سایر عوامل [منبع:سورمن]در حالی که محتویات و اندازه یک بشکه نفت ثابت باقی می ماند ، قیمتی که در بازار بین المللی می تواند اغلب تغییر کند.

چهار عامل اصلی به تعیین قیمت نفت کمک می کند: عرضه ، مصرف ، بازارهای مالی و سیاست های دولت [منبع: مورفی].

اقتصاد اساسی به ما می آموزد که عرضه زیاد نفت به معنای تقاضا کم است ، به این معنی که قیمت ها نیز پایین خواهند بود. معکوس ، که عرضه کم باعث افزایش تقاضا و افزایش قیمت می شود ، نیز صادق است. با این حال ، قیمت گذاری نفت فراتر از عرضه و تقاضا است - اگر فقط آنقدر ساده بود!

نحوه معامله نفت در بازار مالی تأثیر گسترده ای بر قیمت آن دارد. دلالان در معاملات آتی نفت سرمایه گذاری می کنند ، اساساً شرط می بندد که چقدر نفت در تاریخ بعدی هزینه خواهد داشت ، و این به نوبه خود بر نحوه فکر سایر افراد فکر می کند که باید قیمت نفت را برآورده کند. همچنین بر میزان انتشار شرکت های نفتی به بازار تأثیر می گذارد. بعداً در مورد آینده نفت بحث خواهیم کرد.

مقررات دولت همچنین تأثیر زیادی در قیمت نفت دارد. قوانین اخیراً تصویب شده در مورد محتوای گوگرد می تواند تقاضای روغن خام شیرین را افزایش دهد - نوعی روغن خام با گوگرد کمتر - اما روغن خام شیرین نسبت به سایر انواع روغن کمتر رایج است. و قوانینی که با هدف پیشگیری از تغییرات آب و هوا انجام می شود ، احتمالاً قیمت انرژی را نیز افزایش می دهد [منبع: مورفی]. مالیات بر بنزین نیز می تواند بر قیمت ها تأثیر بگذارد.

در عین حال ، دولت همچنان راه هایی را برای پیدا کردن مردم به منابع انرژی مانند باد و انرژی خورشیدی - و رانندگی اتومبیل های با سوخت بیشتر - پیدا می کند ، بنابراین ممکن است که تقاضا برای نفت کاهش یابد ، فقط به این دلیل که ما برنده شدیم. به اندازه دیگر به آن احتیاج دارید. با این حال ، اکثر تحلیلگران معتقدند که این مسیری طولانی است.

در بخش بعدی ، ما خواهیم دید که عرضه نفت خام جهان از کجا ناشی می شود و چگونه جنگ ها در خاورمیانه بر هزینه رفت و آمد شما برای کار تأثیر می گذارد.

تأمین نفت خام

در اول ژوئن سال 1973 ، اسپری لئون میل نشانه ای در خارج از ایستگاه فیلیپس 66 خود در پرکاسی ، پ.

ما واقعاً به نفت خام در جامعه مدرن وابسته هستیم ، اما دقیقاً از کجا آمده است؟روغن از هیدروکربنهای فشرده شده ساخته شده است ، بقایای حیوانات ماقبل تاریخ و گیاهان که تحت فشارها و دمای شدید در پوسته زمین قرار می گیرند. هیدروکربن ها اشکال مختلفی از جمله زغال سنگ ، گاز طبیعی ، روغن خام و حتی الماس دارند [منبع: مدیریت اطلاعات انرژی].

ما می توانیم تقریباً در همه جای دنیا منابع نفتی پیدا کنیم ، اما برخی از مناطق از سایر مناطق فراوان هستند. کشورهایی در خاورمیانه ، از جمله عربستان سعودی ، عراق ، ایران و دیگران ، منابع زیادی از نفت دارند و صادرکنندگان برجسته نفت در جهان هستند.

سایر کشورها از جمله روسیه ، ونزوئلا و حتی ایالات متحده از منابع قوی برخوردار هستند. نفت موجود در تگزاس در اوایل قرن بیستم منجر به رونق اقتصادی قابل توجهی برای آن منطقه شد. در حقیقت ، آمریکای شمالی در حال حاضر دومین تولید کننده بزرگ نفت در جهان است [منبع: مدیریت اطلاعات انرژی].

گروه هایی مانند اوپک - سازمان کشورهای صادرکننده نفت - از نفت آنها نظارت می کنند و می توانند آن را همانطور که مناسب می بینند ، از بین ببرند ، که عرضه و قیمت نفت را کاهش می دهد. این همان چیزی است که منجر به "بحران گاز" دهه 1970 شد: اعضای خاورمیانه اوپک تصمیم گرفتند ملل غربی را به دلیل حمایت از اسرائیل در جنگ که در آن دومی توسط سوریه و مصر مورد حمله قرار گرفت ، "مجازات" کند. آنها تحریم نفتی را تحمیل کردند و نتیجه آن افزایش شدید قیمت نفت بود. رکود شدید در جایی حاصل شد که قیمت گاز در ایالات متحده از 30 سنت در هر گالن (حدود 7 سنت در لیتر) به حدود 1. 20 دلار در هر گالن (حدود 32 سنت در لیتر) در ارتفاع بحران افزایش یافت [منبع: Trumbore]. بحران ژئوپلیتیکی ، به ویژه در مکان های بی ثبات مانند خاورمیانه ، می تواند تأثیر زیادی بر قیمت بنزین در ایالات متحده بگذارد.

نکته دیگری که باید در مورد روغن خام و سوخت های فسیلی به خاطر بسپارید این است که آنها منبع انرژی غیر تجدید پذیر هستند. این بدان معنی است که جهان به آرامی اما مطمئناً از تأمین روغن خود خارج می شود و پس از اتمام آن ، از بین رفته است. از این گذشته ، ما نمی توانیم حدود چند میلیون سال دیگر صبر کنیم تا حیوانات فسیل شوند و مایع شوند ، آیا می توانیم؟

در حالی که دانستن اینکه چقدر نفت در جهان باقی مانده است دشوار است ، دولت ها و مشاغل بیشتر و بیشتر به دنبال منابع انرژی تجدید پذیر هستند. این شامل منابعی است که ما هرگز نمی توانیم واقعاً از جمله باد ، انرژی خورشیدی و حتی گرما از اعماق هسته زمین استفاده کنیم ، فقط برای ذکر چند مورد.

از آنجا که منابع نفت خام ما کاهش می یابد ، می دانیم که عرضه کوتاه باعث افزایش تقاضا می شود - و هزینه آن همراه با آن خواهد بود.

در مرحله بعد ، ما بررسی خواهیم کرد که چگونه نفت در بازارهای کالایی معامله می شود ، و چگونه مردم با شرط بندی در قیمت آینده خود درآمد کسب می کنند.

آینده نفت خام

معامله گران در 11 مارس 2009 روی گودال گزینه های نفت خام در بورس کالای نیویورک کار می کنند.

مشابه بازار سهام ، که شامل تجارت سرمایه گذاری در شرکت های مختلف است ، مردم نیز در بازارهای مالی در کالاها تجارت می کنند.

آنها "آینده" را خریداری می کنند - نوعی شرط در مورد اینکه آیا کالای در تاریخ بعدی افزایش می یابد. پس از قفل شدن در یک قرارداد آتی ، خریدار بدون توجه به اینکه قیمت بازار تغییر کرده است یا بعداً خط را پایین نمی آورد ، کالای خود را با آن قیمت دریافت می کند. این آینده ها در بورس کالای نیویورک (یا NYMEX) و همچنین تبادل بین المللی نفت معامله می شوند.

تجارت کالا در سالهای اخیر به عنوان پاسخی به تصادف Dot-Com در اوایل دهه 2000 بزرگتر شده است. برخی از تحلیلگران مالی می گویند که این بیشتر از تجارت با قیمت دلار یا طلای اطمینان دارد. با این حال ، در نتیجه ، گمانه زنی ها بیش از هر زمان دیگری قیمت کالاها مانند روغن را شکل داده است.

معاملات آتی کالاها تأثیر غافلگیرکننده ای در قیمت نفت خام دارد - دلالان که مقادیر زیادی از آینده را خریداری می کنند می توانند قیمت را به یک روش یا روش دیگر تغییر دهند. یک مثال در اینجا آورده شده است: یک دلال که آینده های نفتی را با بالاتر از قیمت فعلی بازار خریداری می کند ، می تواند باعث شود تولید کنندگان نفت از عرضه نفت خود استفاده کنند تا بتوانند بعداً آن را با قیمت جدید و بالاتر "آینده" بفروشند. این امر باعث کاهش عرضه فعلی نفت در بازار می شود و قیمت های فعلی و آینده را بالا می برد.

در حالی که ممکن است ناعادلانه به نظر برسد که دلالان آنقدر نسبت به بازار نفت تغییر می کنند ، به خاطر داشته باشید که گمانه زنی ها بخشی از هر سیستم مالی است و سرمایه گذاری سهام یک عمل حدس و گمان به خودی خود است. هنگام خرید سهام ، در مورد آینده یک شرکت حدس می زنید [منبع: مورفی].

همچنین ، مقررات دولت به مرحله اجرا در می آید و از خارج از کنترل دلالان جلوگیری می کند. در ایالات متحده ، کمیسیون معاملات معاملات آتی کالا (CFTC) در دهه 1970 بحران های نفتی تأسیس شد تا گمانه زنی ها را که به طور مصنوعی قیمت نفت را بالا می برد ، برطرف کند.

با این حال ، طی چند دهه گذشته ، CFTC بیشتر قدرت نظارتی خود را از دست داد - به ویژه در زمان رونق اقتصادی دهه 1990. اما از آنجا که قیمت نفت بیشتر و بالاتر می رود ، کنگره علاقه بیشتری به اجازه دادن به کمیسیون برای افزایش نظارت بر قیمت نفت نشان داده است.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد بازار نفت خام و سایر موضوعات مرتبط ، پیوندها را در صفحه بعد دنبال کنید.< Pan> در حالی که ممکن است ناعادلانه به نظر برسد که دلالان آنقدر نسبت به بازار نفت تغییر می کنند ، به خاطر داشته باشید که حدس و گمان بخشی از هر سیستم مالی است و سرمایه گذاری سهام یک عمل حدس و گمان به خودی خود است. هنگام خرید سهام ، در مورد آینده یک شرکت حدس می زنید [منبع: مورفی].