YTD 2022 شاهد کندی چشمگیر فعالیت جهانی IPO از یک سال رکورد در سال 2021 بود

جاکارتا ، 13 ژوئیه 2022. IPO Momentum از Q1 به Q2 کند شد و در نتیجه کاهش قابل توجهی در هر دو شماره معاملات و درآمد حاصل شد. نوسانات افزایش یافته ناشی از تنش های ژئوپلیتیکی و عوامل کلان اقتصادی ، کاهش ارزش گذاری و عملکرد ضعیف قیمت سهام پس از IPO منجر به تعویق بسیاری از IPO ها در این سه ماه شد. کندی چشمگیر فعالیت IPO در YTD 2022 پس از یک سال رکورد در سال 2021 در اکثر بازارهای مهم تجربه شد.

برای Q2 2022 ، بازار جهانی IPO 305 معاملات را درآمدهای 40. 6 میلیارد دلار درآمدی ، کاهش 54 ٪ و 65 ٪ به ترتیب سال گذشته (YOY) مشاهده کرد. YTD 2022 ، در کل 630 IPO درآمدهای 95. 4 میلیارد دلار آمریکا افزایش یافته است که نشان دهنده کاهش 46 ٪ و 58 ٪ به ترتیب YoY است.

10 IPO بزرگ با درآمد حاصل از افزایش 40 میلیارد دلار آمریکا ، با تسلط بر انرژی سه مورد از چهار معاملات برتر ، جایگزین بخش فناوری به عنوان بهترین کمک مالی IPO. بخش فناوری همچنان به تعداد خود منجر شد ، اما میانگین اندازه معامله IPO از 293 میلیون دلار به 137 میلیون دلار کاهش یافت ، در حالی که انرژی با درآمد حاصل از درآمد متوسط از 191 میلیون دلار به 680 میلیون دلار آمریکا افزایش یافته است.

IPO های ویژه شرکت با هدف ویژه (SPAC) با وجود پیوستن به بازارهای جدید ، مطابق با فعالیت سنتی IPO کاهش یافته است. بازار SPAC در سال جاری به دلیل شرایط گسترده تر بازار ، عدم اطمینان نظارتی و افزایش رستگاری به چالش کشیده شده است. تعداد رکوردی از Spac های موجود به طور فعال به دنبال اهداف هستند که اکثر آنها در سال آینده با انقضاء احتمالی روبرو هستند. با این حال ، عملکرد بازار و وضوح نظارتی به احتمال زیاد باعث ایجاد جریان معاملات آینده خواهد شد.

در راستای کاهش شدید فعالیت جهانی IPO ، سقوط قابل توجهی در فعالیت های مرزی تحت تأثیر فشارهای ژئوپلیتیکی و سیاست های دولت در لیست های خارج از کشور رخ داد. این و یافته های دیگر در EY Global IPO Trends Q2 2022 منتشر شد.

عملکرد کلی منطقه ای: سرمایه گذاران در حال تمرکز بر اصول هستند

منطقه آمریكا 41 معاملات را در Q2 2022 به پایان رساند و درآمدهای 2. 5 میلیارد دلار درآمدی ، كاهش 73 ٪ در تعداد معاملات و سقوط 95 ٪ در درآمد حاصل از آن را افزایش داد. منطقه آسیا و اقیانوسیه 181 IPO را به ثبت رساند و 23. 3 میلیارد دلار درآمدهای Q2 افزایش داد ، کاهش YOY 37 ٪ برای حجم و 42 ٪ درآمد. فعالیت IPO بازار EMEIA در Q2 2022 83 معاملات را گزارش کرده و 14. 8 میلیارد دلار در درآمد حاصل از آن افزایش یافته است که به ترتیب 62 ٪ و 44 ٪ کاهش یافته است.

با توجه به محکم بودن نقدینگی بازار و کاهش چشمگیر قیمت سهام بسیاری از شرکتهای جدید اقتصاد که طی دو سال گذشته به عموم مردم رفتند ، سرمایه گذاران انتخابی تر می شوند و به جای داستان های "رشد" و پیش بینی ها ، به عنوان مثال ، در حال تمرکز بر اصول شرکت ها هستند. سود پایدار و جریان نقدی رایگان.

Paul Go ، رهبر جهانی IPO ، می گوید:

وی گفت: "هرگونه حرکت اولیه که از سال IPO در سال 2021 انجام شده است ، در مواجهه با افزایش نوسانات بازار از افزایش تنش های ژئوپلیتیکی ، عوامل نامطلوب کلان اقتصادی ، تضعیف بازار سهام/ارزش گذاری و ناامید کننده عملکرد پس از IPO ، به سرعت از دست می رود ، که این امر بیشتر از احساسات سرمایه گذار IPO جلوگیری می کندبشربا محکم تر شدن نقدینگی بازار ، سرمایه گذاران انتخابی تر شده اند و در حال تمرکز بر روی شرکت هایی هستند که مدلهای تجاری انعطاف پذیر و رشد سودآور را نشان می دهند ، در حالی که ESG (زیست محیطی ، اجتماعی و حاکمیتی) را به عنوان بخشی از ارزش های اصلی تجارت خود تعبیه می کنند. "

بازار IPO آسیا و اقیانوسیه در سال 2022 تضعیف شد

منطقه آسیا و اقیانوسیه سه ماهه را با کاهش 42 درصدی درآمد و 37 ٪ کاهش معاملات YOY به پایان رساند. با این حال ، بازارهای آسیا و اقیانوسیه نسبتاً بهتر از دو بزرگترین IPOS جهانی YTD بهره مند شدند. این منطقه شاهد 181 IPO درآمدهای 23. 3 میلیارد دلار در درآمد در طول Q2 بود و 367 IPO در درآمد حاصل از YTD 2022 66. 0 دلار آمریکا جمع آوری کرد. از نظر فعالیت بخش YTD ، مواد با 78 IPO راه را به دست آوردند ، که از نزدیک با 77 IPO به دنبال صنعتی بودند. YTD ، بورس اوراق بهادار شنژن بیشترین تعداد معاملات را با 82 داشته است که 13 ٪ IPO های جهانی را تشکیل می دهد. در همین حال ، بورس اوراق بهادار شانگهای با 32. 8B دلار آمریکا بالاترین درآمد را کسب کرد و 34 ٪ از IPO های جهانی YTD را تشکیل داد.

YTD 2022 ، چین بزرگ شاهد کاهش 36 ٪ در معاملات (191) و سقوط 16 ٪ در درآمد (51. 2B دلار آمریکا) بود. همگرایی عوامل (محدودیت های COVID-19 ، ناآرامی های ژئوپلیتیکی ، تضعیف بازار سهام ، عدم اطمینان اقتصادی و افزایش نرخ بهره) تأثیر منفی بر فعالیت IPO در هنگ کنگ گذاشت. با محدودیت های COVID-19 در بلند کردن شانگهای و پکن ، به همراه 33 سیاست و اقدامات تثبیت شورای ایالتی ، انتظار می رود اقتصاد چین در Q3 2022 به طور قابل توجهی دوباره برگردد و احساسات سرمایه گذار را تقویت کند.

ژاپن دید که 37 IPO در کل درآمد YTD 0. 5B دلار آمریکا جمع آوری می کند ، درآمدهای 84 ٪ و 31 ٪ در معاملات ، Yoy. رو به وخامت احساسات سرمایه گذار در درجه اول توسط درگیری های ژئوپلیتیکی ، افزایش قیمت انرژی و استهلاک ین ژاپن انجام می شود. بورس اوراق بهادار توکیو (TSE) برای تقویت احساسات سرمایه گذار و به دست آوردن سهم بازار جهانی در سه بخش جدید بازار - Prime ، Standard و Growth - بازسازی شده است.

فعالیت IPO یوی ، استرالیا و نیوزیلند شاهد کاهش متوسط YTD در تعداد IPO ها (3 ٪) بودند. با این حال ، کاهش درآمد قابل توجه (76 ٪) بود. می توان آن را به چندین IPO بزرگ که به سال 2022 Q3/Q4 تعبیه شده اند ، نسبت داد. در حالی که فعالیت های جمع آوری کمک های مالی بیشتر به دلیل احساسات ضعیف سرمایه گذار کاهش یافته است ، برخی از فعالیت های M& A از جمله معاملات Demerger و IPO برای مشاغل حک شده انجام شده است.

YTD ، ASEAN در مجموع 54 IPO را افزایش داد که 2. 4 میلیارد دلار آمریکا افزایش یافته است که 2 ٪ از آنها 2 ٪ کاهش یافته و 55 ٪ در درآمد حاصل از آن است. کاهش قابل توجه درآمدها به دلیل عدم وجود Mega IPO (IPO با درآمد برابر یا بیشتر از 1B دلار آمریکا) در YTD 2022 بود ، در مقایسه با سه Mega IPO در YTD 2021 که 3. 9B دلار افزایش یافته است. صرافی های ASEAN که بیشتر فعال بودند ، اندونزی (22 IPO افزایش 1. 3 میلیارد دلار آمریکا) ، تایلند (13 IPO افزایش 0. 3B دلار آمریکا) و فیلیپین (7 IPO افزایش 0. 3B دلار آمریکا) ، و پس از آن مالزی (6 IPO را با 0. 5B دلار آمریکا افزایش می دهد) وسنگاپور (6 IPO جمع آوری 33 میلیون دلار آمریکا).

رینگو چوی ، رهبر IPO آسیا و اقیانوسیه ، می گوید:

"بسیاری از عوامل ، از محدودیت های Covid-19 و جنگ در اروپا گرفته تا افزایش نرخ تورم و تنش های ایالات متحده و چین ، بازار IPO آسیا و اقیانوسیه را در نیمه اول سال 2022 تضعیف کرده اند. اما یک سری از تحولات مثبت اقتصادی و سیاست های جدید دولتدر چین باید منجر به خوش بینی مجدد و احیای فعالیت IPO در سراسر منطقه آسیا و اقیانوسیه برای باقیمانده سال شود. "

اندونزی علی رغم کاهش قابل توجه منطقه ، IPO ASEAN را هدایت می کند

میزان فعالیت جمع آوری کمک های مالی در بازار سرمایه اندونزی شاهد رشد قوی بوده است که از پایداری بهبود اقتصادی کلی در سال 2022 پشتیبانی می شود. در حالی که تورم در کل YTD 2022 افزایش یافته است ، بانک اندونزی نرخ بهره اصلی سیاست خود را حفظ کرده است- هفت-نرخ خرید معکوس روز (BI7DRR)-با کمترین زمان 3. 5 ٪.

رشد فعالیت های خدمات ، قیمت بالای صادرات کالاها و بهبود چشم انداز کلی سرمایه گذاری در رشد اقتصادی کشور نقش داشته است. دولت همچنین هزینه های خود را برای افزایش مصرف و تقاضا تسریع کرده است که با اقدامات کلیدی مالی برای مقابله با تورم پشتیبانی می شود.

در همین دوره ، بازار سرمایه اندونزی از نظر فعالیت جمع آوری کمک های مالی شاهد رشد مداوم بود. بورس اوراق بهادار اندونزی (IDX) 22 معاملات با کل درآمد 1. 3 میلیارد دلار در Q2 2022 ، در مقایسه با Q2 2021 که معاملات بیشتری داشته است (23) اما درآمد قابل توجهی پایین تر از 0. 5 میلیارد دلار است.

با این حال ، چندین سهام از IPOS در Q2 2022 ، کاهش قیمت را به عنوان تأثیر افزایش نرخ فدرال رزرو تجربه کرد. اکنون بیش از هر زمان دیگری ، یک سابقه اثبات شده از رشد و سودآوری با توجه به پویایی بازار فعلی ، توجه مهمی را برای سرمایه گذاران نشان می دهد.

با پیشروی در Q3/Q4 2022 ، IDX هنوز هم انتظار می رود IPO های بیشتری را با شرکت هایی که به دنبال عمومی شدن و جمع آوری بودجه هستند ، بیشتر ببینند. این شامل شرکت های موجود در بخش انرژی ، حمل و نقل ، تدارکات ، فناوری و کشاورزی ، از جمله چندین نفر دیگر است.

Sahala Situmorang ، مشاوره اصلی - شریک استراتژی و معاملات ، PT Est & Young Indonesia ، می گوید:

وی گفت: "چندین بخش کلیدی در میان همه گیر رشد بالایی را تجربه کرده اند و در حال حرکت هستند تا سطح جدیدی از رشد حتی بالاتر را ببینند. چشم انداز IPO با توجه به خط لوله قوی شرکت هایی که آماده دسترسی به بازارهای عمومی در محله های آینده هستند ، مثبت است. علاوه بر این ، پایداری بهبود اقتصادی کلی همراه با افزایش تعداد سرمایه گذاران بیشتر به رشد فعالیت های جمع آوری کمک های مالی در بازار سرمایه کمک خواهد کرد. "

Q3 2022 چشم انداز: عدم قطعیت و نوسانات احتمالاً باقی خواهد ماند

بسیاری از مگا IPO ها در نیمه اول سال 2022 به تعویق افتادند که نمایانگر خط لوله سالم از معاملات است که احتمالاً در صورت فروکش کردن عدم قطعیت و نوسانات فعلی به بازار عرضه می شود. با این حال ، پیشانی های قوی از عدم قطعیت های فعلی و نوسانات بازار احتمالاً باقی خواهد ماند. این موارد شامل سویه های ژئوپلیتیکی ، عوامل کلان اقتصادی ، عملکرد ضعیف بازار سرمایه و تأثیر بیماری همه گیر در سفر جهانی و بخش های مرتبط است.

احتمالاً بخش فناوری از نظر تعداد معاملات به بازار به عنوان بخش پیشرو ادامه خواهد یافت. با این حال ، با تمرکز بیشتر بر روی منابع تجدید پذیر انرژی در مواجهه با افزایش قیمت نفت ، انتظار می رود که بخش انرژی با درآمد حاصل از معاملات بزرگتر ادامه یابد.

ESG همچنان یک موضوع اصلی بخش-آگنوستیک برای سرمایه گذاران و نامزدهای IPO خواهد بود. با شدت گرفتن تغییرات آب و هوایی جهانی و محدودیت های تأمین انرژی ، شرکت هایی که ESG را در ارزش ها و عملیات اصلی تجارت خود جاسازی کرده اند ، باید سرمایه گذاران بیشتری را به خود جلب کرده و ارزش بیشتری داشته باشند.

یادداشت ها به ویراستاران

درباره EY

EY برای ایجاد یک دنیای کار بهتر وجود دارد و به ایجاد ارزش بلند مدت برای مشتریان ، مردم و جامعه و ایجاد اعتماد به بازارهای سرمایه کمک می کند.

با استفاده از داده ها و فناوری ، تیم های متنوع EY در بیش از 150 کشور جهان از طریق اطمینان اعتماد می کنند و به مشتریان کمک می کنند تا رشد ، تغییر و تحول کنند.

تیم های EY با همکاری در سراسر تضمین ، مشاوره ، حقوق ، استراتژی ، مالیات و معاملات ، سؤالات بهتری می پرسند تا پاسخ های جدیدی را برای موضوعات پیچیده امروز ما در جهان پیدا کنند.

EY به سازمان جهانی اشاره دارد و ممکن است به یک یا چند شرکت عضو Est & Young Global Limited اشاره کند که هر یک از آنها یک نهاد حقوقی جداگانه است. Est & Young Global Limited ، یک شرکت انگلیس محدود با ضمانت ، خدمات را به مشتریان ارائه نمی دهد. اطلاعات مربوط به نحوه جمع آوری و استفاده از داده های شخصی و شرح حقوقی که افراد تحت قانون حمایت از داده ها دارند از طریق EY. com/Privacy در دسترس است. شرکت های عضو EY در صورت ممنوع بودن قوانین محلی ، قانونی را انجام نمی دهند. برای اطلاعات بیشتر در مورد سازمان ما ، لطفاً به EY. com مراجعه کنید.

این خبر توسط EYGM Limited ، عضو سازمان جهانی EY صادر شده است که هیچ خدمتی را به مشتریان ارائه نمی دهد.

درباره ey private

به عنوان مشاوران جاه طلب ™ ، متخصصان خصوصی EY از تجربه و اشتیاق برای حمایت از مشاغل خصوصی و صاحبان آنها در باز کردن پتانسیل کامل جاه طلبی های خود برخوردار هستند. تیم های خصوصی EY بینش های مشخصی را ارائه می دهند که از تاریخ طولانی کار با صاحبان مشاغل و کارآفرینان متولد شده اند. این تیم ها از طیف کاملی از شرکتهای خصوصی از جمله مدیران سرمایه خصوصی و سرمایه گذاران و مشاغل نمونه کارها که آنها تأمین می کنند ، صاحبان مشاغل ، مشاغل خانوادگی ، دفاتر خانواده و کارآفرینان پشتیبانی می کنند. به ey. com/private مراجعه کنید

درباره خدمات اولیه ارائه عمومی عمومی

عمومی رفتن یک نقطه عطف تحول آمیز در سفر یک سازمان است. به عنوان مشاور پیشرو در صنعت در خدمات اولیه عمومی (IPO) ، تیم های EY به سازمان های جاه طلب در سراسر جهان توصیه می کنند و به تجهیز آنها برای موفقیت IPO کمک می کنند. تیم های EY به عنوان مشاوران قابل اعتماد مشاغل از ابتدا تا اتمام ، مشاغل استراتژیک را برای دستیابی به اهداف خود در مورد ویندوزهای کوتاه فرصت و آماده سازی شرکت ها برای فصل بعدی خود در چشم عمومی خدمت می کنند. ey. com/ipo

در مورد داده ها

داده های ارائه شده در اینجا در ey. com/ipo/trends موجود است. Q2 2022 (به عنوان مثال ، ژانویه - ژوئن) بر اساس IPO های تکمیل شده از 1 ژانویه 2022 تا 21 ژوئن است و تا پایان ژوئن 2022 انتظار می رود IPO ها. تمام داده های موجود در این سند از Dealogic ، CB Insights ، Crunchbase ، Spac Insider و EY تهیه شده است ، مگر اینکه به طور دیگری ذکر شده باشد. IPO های SPAC در کلیه داده های موجود در این گزارش حذف شده اند ، به جز مواردی که نشان داده شده است.< Pan> رفتن به عموم یک نقطه عطف تحول در سفر یک سازمان است. به عنوان مشاور پیشرو در صنعت در خدمات اولیه عمومی (IPO) ، تیم های EY به سازمان های جاه طلب در سراسر جهان توصیه می کنند و به تجهیز آنها برای موفقیت IPO کمک می کنند. تیم های EY به عنوان مشاوران قابل اعتماد مشاغل از ابتدا تا اتمام ، مشاغل استراتژیک را برای دستیابی به اهداف خود در مورد ویندوزهای کوتاه فرصت و آماده سازی شرکت ها برای فصل بعدی خود در چشم عمومی خدمت می کنند. ey. com/ipo