گزینه ها در مقابل سهام: تفاوت چیست؟

اگر به فکر تجارت سهام یا گزینه ها هستید ، خوب است که یک یا دو مورد در مورد آنها بدانید.

داشتن سهام ساده ترین و متداول ترین روش برای سرمایه گذاری است. اما گزینه های خرید می تواند به شما در کاهش قرار گرفتن در معرض نزولی نمونه کارها کمک کند و با سرمایه نسبتاً کمی جلو بازده جذاب را بدست آورید. خواندن را برای یک مرور کلی در مورد گزینه ها و سهام و نحوه تفاوت آنها ادامه دهید.

گزینه ها در مقابل سهام

برخی از روشهای مهم سهام و گزینه ها متفاوت است:

نمودار توسط نویسنده.

گزینه ها چیست؟

گزینه یک ابزار مالی است که حق خرید یا فروش امنیت خاص را نشان می دهد. یک گزینه یک قیمت از پیش تعیین شده را مشخص می کند که در آن می توان امنیت را خریداری یا فروخته شد و تاریخ انقضا از پیش تعیین شده ، پس از آن گزینه بی ارزش است. گزینه امنیت مشتق است زیرا ارزش خود را از امنیت اساسی مانند سهام بدست می آورد.

در حالی که مطمئناً سرمایه گذاران می توانند گزینه های تجاری را به همراه سهام تجارت کنند ، گزینه های خرید نیز خطرات منحصر به فردی را به خود اختصاص می دهد. یک گزینه پس از یک تاریخ خاص ، کل ارزش خود را از دست می دهد ، در حالی که سهام تمایل به حفظ ارزش به طور نامحدود دارد.

انواع گزینه ها

گزینه ها به طور گسترده ای به عنوان گزینه های تماس یا قرار دادن طبقه بندی می شوند ، که حق خرید یا فروش را به شما می دهد:

• گزینه های تماس: یک گزینه تماس به دارنده حق ، اما نه تعهد را برای خرید یک امنیت خاص با قیمت از پیش تعیین شده در تاریخ یا قبل از تاریخ از پیش تعیین شده می دهد. به عنوان مثال ، گزینه تماس 100 نوامبر 2021 دلار در اپل (NASDAQ: AAPL) به شما این حق را می دهد که هر زمان قبل از نوامبر 2021 100 سهام سهام اپل را با قیمت 100 دلار خریداری کنید. بیشتر قراردادهای گزینه به طور پیش فرض 100 سهام سهام را نشان می دهند ، بنابراین بنابراین 100 سهام سهام را نشان می دهد. قیمت خرید یک گزینه به طور معمول 100 برابر قیمت گزینه منتشر شده است. اگر این گزینه Apple Call با قیمت 2 دلار باشد ، 200 دلار برای این گزینه پرداخت می کنید.
• گزینه های Put: یک گزینه Put به دارنده حق ، اما نه تعهد را به فروش می دهد تا امنیت خاصی را با قیمت از پیش تعیین شده در تاریخ یا قبل از تاریخ از پیش تعیین شده بفروشد. یک قرارداد گزینه تماس 50 در ژانویه 2022 در ژانویه (NYSE: GM) حق فروش 100 سهام سهام جنرال موتورز را با قیمت 50 دلار در هر زمان قبل از ژانویه 2022 به دست می آورد.

گزینه های سبک اروپایی کمی متفاوت است زیرا فقط در تاریخ انقضا قابل استفاده هستند. گزینه های سبک ایالات متحده در هر زمان و یا قبل از تاریخ انقضا قابل استفاده است.

جوانب مثبت و منفی گزینه ها

استفاده از گزینه ها به عنوان بخشی از نمونه کارها شما دارای چندین مزیت و معایب است.

برخی از جوانب مثبت عبارتند از:

• دسترسی آسان به اهرم: هنگامی که یک قرارداد گزینه ها را خریداری می کنید ، فقط برای به دست آوردن قرار گرفتن در معرض سهام باید بخشی از ارزش سهام را بپردازید. این امر به شما امکان می دهد تا در یک سرمایه گذاری کوچک دستاوردهای قابل توجهی ایجاد کنید. از طرف دیگر ، این می تواند ضررهای بزرگی ایجاد کند.
• یک پرچین خوب: می توان از گزینه ها در رابطه با سهام سهام برای محافظت از موقعیت یا ایجاد درآمد اضافی استفاده کرد. به عنوان مثال ، شما می توانید یک گزینه تماس برای تولید درآمد در یک هلدینگ بنویسید ، اما پتانسیل صعودی محدود است. به همین ترتیب ، شما می توانید گزینه ای برای محافظت در برابر خطر نزولی خریداری کنید.
• امکان خرید سهام با قیمت پایین تر: می توانید قراردادهای خود را برای پرداخت حقوق و دستمزد در حالی که منتظر یک سهام برای رسیدن به قیمت خرید هدف خود هستید ، بفروشید. این می تواند به تولید درآمد در نشستن نقدی در حاشیه در انتظار فرصت خرید کمک کند.

برخی از موارد منفی شامل:

• انقضا: در نهایت گزینه ها منقضی می شوند ، به این معنی که شما زمان محدودی برای پایان دادن به پایان نامه سرمایه گذاری خود دارید. بنابراین ، نه تنها شما باید درست باشید ، بلکه باید همین حالا درست باشید.
• پوسیدگی ارزش زمان: از آنجا که گزینه ها منقضی می شوند ، بخشی از ارزش آنها با چه مدت تا زمان انقضا تعیین می شود. هرچه به انقضا نزدیک می شوند ، این ارزش پوسیدگی می کند. در نتیجه برخی از گزینه ها بی ارزش منقضی می شوند.
• سودهای کوتاه مدت: بیشتر اوقات ، دستاوردهای حاصل از تجارت گزینه های کوتاه مدت خواهد بود. به این ترتیب ، شما باید به جای نرخ مالیات بر سود سرمایه بلند مدت ، مالیات بر سود خود را در نرخ مالیات بر درآمد منظم خود بپردازید.

سهام چیست؟

سهام ، همچنین به عنوان سهام معروف است ، نوعی امنیت است که نشان دهنده سهام مالکیت متناسب در یک شرکت است. اگر یک شرکت یک میلیون سهم سهام را صادر کند و شما یک سهم را خریداری کنید ، پس یک میلیون ام از آن شرکت دارید.

خرید و نگهداری سهام ساده ترین و ساده ترین راه برای سرمایه گذاری است.

مزایا و معایب سهام

خرید و فروش سهام مزایا و معایب خاص خود را دارد.

نکات مثبت عبارتند از:

• سود سهام: به عنوان یک سهامدار، از هر شرکتی که به آنها پرداخت می کند، سود سهام دریافت خواهید کرد. اگر از طریق یک مشتقه مانند قرارداد اختیار معامله در معرض سهام قرار بگیرید، هیچ سود سهامی دریافت نخواهید کرد.
• دوره نگهداری نامحدود: معمولاً محدودیتی برای مدت زمان نگهداری سهام خود وجود ندارد. تا زمانی که یک تجارت به عنوان یک شرکت سهامی عام فعالیت می کند، می توانید سهام خود را حفظ کنید. این بدان معناست که شما زمان زیادی برای اجرای پایان نامه سرمایه گذاری خود دارید. همچنین به این معنی است که می توانید به راحتی یک سال یا بیشتر نگه دارید و فقط نرخ مالیات بر عایدی سرمایه بلندمدت را برای هر سودی بپردازید.
• هزینه پایین ورود: بسیاری از کارگزاران به شما امکان می دهند سهام کسری سهام را با قیمتی کمتر از 1 یا 5 دلار خریداری کنید. با وجود اهرم ارائه شده توسط آپشن ها، معمولاً باید خیلی بیشتر سرمایه گذاری کنید زیرا آنها در واحدهای 100 فروخته می شوند.

معایب عبارتند از:

• اهرم محدود: معامله سهام با اهرم استراتژی خوبی نیست، اما اغلب کارگزاران برای شروع، حاشیه زیادی برای شما فراهم نمی کنند. کارگزار معمولی فقط تا 50 درصد از قیمت خرید سهام شما را وام می دهد.

موضوعات مرتبط با سرمایه گذاری

نحوه معامله گزینه ها

این نوع تجارت برای همه مناسب نیست. با خطرات و مزایای آن آشنا شوید.

چگونه در سهام سرمایه گذاری کنیم: راهنمای مبتدیان برای شروع

آیا آماده ورود به بازار سهام هستید؟ما تو را داریم

چند سهم باید از یک سهام بخرم؟

بنابراین شما یک شرکت برای سرمایه گذاری پیدا کرده اید. چند سهم باید بخرید؟

بهره مرکب چیست؟

هدف از سرمایه گذاری رشد پول شماست. این نوع علاقه یک ابزار کلیدی است.

آیا سرمایه گذاری در گزینه ها یا سهام برای شما مناسب است؟

سرمایه گذاران مبتدی قبل از اینکه به خرید گزینه های خرید فکر کنند، ابتدا باید با سرمایه گذاری در سهام راحت باشند. گزینه ها می توانند به سرمایه گذاران پیشرفته کمک کنند تا ریسک های منفی خود را محدود کنند و معمولاً برای تکمیل استراتژی سرمایه گذاری سهام استفاده می شوند. هر سرمایه گذاری باید قبل از سرمایه گذاری در این اوراق مشتقه پیچیده، به طور قابل توجهی در مورد گزینه ها و ریسک های آن ها آگاهی داشته باشد.

سوالات متداول گزینه و سهام

آیا آپشن ها از سهام ریسک بیشتری دارند؟

سطح ریسک انواع مختلف گزینه ها بسیار متفاوت است، همانطور که سطح ریسک سهام های مختلف نیز متفاوت است. به طور کلی، گزینه ها ریسک بیشتری نسبت به سهام دارند، زیرا آنها اوراق بهادار مشتقه ای هستند که معمولاً نوسان قیمت بیشتری دارند.

آیا می توانم در سهام بیشتر از گزینه ها پول از دست بدهم؟

در حالی که سهام به طور کلی از گزینه ها گران تر است و می تواند تمام ارزش خود را از دست بدهد ، گزینه ها پس از تاریخ های خاص بی ارزش منقضی می شوند. از دست دادن پول در گزینه های منقضی شده بیشتر از کاهش ارزش سهام به صفر است.

چرا برخی از سهام گزینه هایی ندارند؟

گزینه های خرید و فروش فقط در صورتی که بازار آن گزینه ها به اندازه کافی مایع باشد ، برای سرمایه گذاران جذاب است ، به این معنی که گزینه ها می توانند به راحتی خریداری یا فروخته شوند. سهام با علاقه عمومی محدود یا اینکه تجارت در بازارهای بدون نسخه کمتر از یک بازار گزینه های کارآمد پشتیبانی می کند.

آدام لوی در اپل موقعیت دارد. Motley Fool موقعیت هایی دارد و اپل را توصیه می کند. Motley Fool گزینه های زیر را توصیه می کند: تماس های طولانی 120 دلار در مارس 2023 با اپل و کوتاه مارس 2023 130 دلار تماس با اپل. احمق Motley یک سیاست افشای اطلاعات دارد.< Pan> در حالی که سهام به طور کلی گران تر از گزینه ها است و می تواند تمام ارزش خود را از دست بدهد ، گزینه ها پس از تاریخ های خاص بی ارزش منقضی می شوند. از دست دادن پول در گزینه های منقضی شده بیشتر از کاهش ارزش سهام به صفر است.