روانشناسی سرمایه گذاری: پنج سرمایه گذار بزرگ باید از آنها جلوگیری کنند

آخرین باری که نشستم تا امور مالیاتی خود را برای حسابدار خود مرتب کنم ، از اینکه چند بار در طی دو سال گذشته معامله می کردم ، شوکه شدم.

من هنوز مطمئن نیستم که چرا من چنین معامله گر فعال بوده ام ، اما بعد از خواندن مقاله ای در مورد تعصب سرمایه گذار از سرمایه گذاری راسل ، فکر می کنم ممکن است مقصر اعتماد بیش از حد باشم.

این یک نمونه از تعصبات رفتاری توسط سرمایه گذاران است که می توانند روی پرتفوی آنها تأثیر بگذارند. این مقاله می گوید ، مردم تمایل به بیش از حد بیش از حد یا اغراق در توانایی خود در انجام کارهای موفقیت آمیز دارند ، و این می تواند آنها را به سمت تجارت بیش از حد سوق دهد.

مقاله با عنوان "چگونه می توان از تعصبات رفتاری مشترک و تأثیر مضر آنها بر روی اوراق بهادار سرمایه گذار جلوگیری کرد" ، همچنین "گله دار" را مشخص می کند ، که می تواند منجر به خرید افراد زیاد و فروش کم شود."آشنایی" ، که منجر به تعصب کشور در انتخاب سرمایه گذاری می شود. و "حسابداری ذهنی" ، که می تواند منجر به تنوع ساده لوحانه یا ناکافی شود.

سیمون راسل ، بنیانگذار و مدیر امور مالی رفتاری استرالیا (BFA) می گوید: "اعتماد به نفس به اندازه کافی می تواند مشکلی برای سرمایه گذاری باشد."شما نمی خواهید آنقدر کمتر متعهد باشید که فقط پول نقد دارید و پول شما به عقب می رود.

اعتماد بیش از حد

راسل می گوید ، اعتماد به نفس بیش از حد به این معنی است که شما کمتر متنوع هستید.

"به عنوان مثال ، شما سه سهم بهترین را می دانید ، پس چرا در هر چیز دیگری سرمایه گذاری کنید؟"

اسکات فلچر ، مدیر نمونه کارها مشتری در راسل سرمایه گذاری ، ناشر مقاله تعصب سرمایه گذار می گوید: "تنوع اولین قانون سرمایه گذاری است."

سیمون راسل BFA موافقت می کند که اعتماد به نفس بیش از حد منجر به تجارت مکرر می شود ، که این هزینه (هزینه های معاملاتی) و پیامدهای سود سرمایه نیز دارد - درسی که من به تازگی آموخته ام!

او می گوید همچنین باعث می شود سرمایه گذاران کمتر به مشاوران شخص ثالث گوش دهند یا از سایر متخصصان استفاده کنند. راسل می گوید ، فیلتر کردن نویز ناشی از اضافه بار اطلاعات یک مشکل اساسی برای سرمایه گذاران است ، اما پریشانی سر و صدا معمولاً در مورد پیامدهای مالیاتی و سود سرمایه نیست.

راسل به سرمایه گذاران توصیه می کند که به دنبال پشتیبانی ، مانند موانع کوچک باشند. به عنوان مثال ، پین تجارت خود را به خاطر بسپارید - فقط باید به دنبال آن باشید ، مکث می کند ، او می گوید ، مطالعات نشان می دهد که وقتی مجبور هستید دو بار کلیک کنید تا به جای یک بار به یک وب سایت برسید ، کمتر احتمال دارد که این کار را انجام دهیدبشر

همچنین سعی کنید شخصی را که شما را پاسخگو نگه می دارد ، مانند همسر یا مشاور مالی داشته باشید. در حالت ایده آل شخصی که فرآیندهای شما را درک می کند.

راه اندازی یک نمونه کارها تمرین همچنین می تواند راهی مناسب برای آزمایش فرآیندهای شما باشد. راسل می گوید: "اگر وسوسه می شوید پول خود را از یک صندوق فوق العاده صنعت خوب و یک صندوق خود مدیریت کنید ، پس از چند سال یک نمونه کارها ساختگی ایجاد کنید-ممکن است نظر خود را تغییر دهید."

آشنایی و حسابداری ذهنی

فلچر می گوید ، از "آشنایی" ، که سرمایه گذاران را به سرمایه گذاری در محلی و "حسابداری ذهنی" ترغیب می کند ، آگاه باشید و این می تواند منجر به تنوع ساده لوحانه هنگام تنظیم نمونه کارها شود.

تعصب خانگی به این معنی است که 75 ٪ از سرمایه گذاران خرده فروشی استرالیا فقط با وجود اینکه استرالیا کمتر از 3 ٪ از سرمایه های بازار جهانی را تشکیل می دهد ، فقط سهام داخلی را در اختیار دارند.

"تجزیه و تحلیل جهانی ما نشان می دهد که صرف نظر از این که سرمایه گذار در کدام کشور وطن در آن قرار دارد ، این پدیده در اکثر کشورها به اشتراک گذاشته شده است."این سرمایه گذاران را در معرض خطر قابل توجهی در کشور قرار می دهد.

تنوع ساده لوحانه می تواند به دلیل مغزهای سخت ما به دنبال ساده سازی و تعمیم باشد.

این منجر به تمایل به جداسازی پول در حساب های جداگانه و غافل از استراتژی سرمایه گذاری کل می شود. این مقاله می گوید: "این می تواند منجر به خطرات متمرکز ناخواسته در پرتفوی ها و در بدتر از همه پرتفوی متنوع شود."

گله ای

این مقاله می گوید: "برخلاف کلید سرمایه گذاری موفق - خرید کم و فروش زیاد - بسیاری از سرمایه گذاران در پایان برعکس عمل می کنند."تعصب گله دار ، که باعث می شود ما بخواهیم جمعیت را دنبال کنیم ، می تواند این امر را تحریک کند. حرص و آز ، جایی که سرمایه گذاران در تلاشند تا قبل از فروش هر دلار از موقعیت را استخراج کنند ، ممکن است مسئول خرید بالا و فروش کم باشد.

"برخی از سرمایه گذاران ممکن است با قیمت های پایین به فروش برسند زیرا بازار در حال کاهش است تا از ضررهای بیشتری جلوگیری شود ، با وجود اینکه سرمایه گذاری یک صدا و سیما برای دستیابی به اهداف بلند مدت خود مفید است. آنها همچنین ممکن است فرصت های خرید واقعی را از ترس ادامه احساسات منفی بازار از دست ندهندروند نزولی. "

لنگرگاه

اسکات فیلیپس ، مدیر کل مشاور مالی Motley Fool ، می گوید نگاه کردن به تاریخ گذشته می تواند یک حواس پرتی باشد. او آن را به یک تعصب "لنگر" برچسب می زند. این منجر به نگرش هایی مانند "فروش نکردن به دلیل پایین آمدن قیمت" یا "مطمئناً شما نمی توانید سود کسب کنید".

او می گوید: "نگاهی به تاریخ گذشته متوقف کنید ، فرض کنید که این اتفاق نیفتاده است."

فلچر موافق است."این برای سرمایه گذاران خطرناک است که به آینه نمای عقب نگاه کنند و بر اساس دو سال گذشته برندگان را انتخاب کنند."متوسط تمایل سرمایه گذار برای تعقیب عملکرد گذشته ، در 34 سال از سال 1984 تا 2017 براساس تجزیه و تحلیل جهانی توسط Russell Investments 1. 8 ٪ در سال هزینه داشته است.

یکی از راه های جلوگیری از لنگر انداختن این است که پایه هزینه خود را در لیست سهام خود ثبت نکنید ، بنابراین به راحتی نمی توانید ببینید که چقدر در یک سهام خاص ساخته یا از دست داده اید.

به جای سهام به شرکت نگاه کنید. اگر قیمت خاصی بر اساس آینده خوب باشد ، می خواهید تصمیم بگیرید. از این شرکت بپرسید که آیا این شرکت با افراد بیشتری مرتبط است یا خیر.

درخواست تجدیدنظر در اختیار

فیلیپس می گوید ، یکی دیگر از تعصبات سرمایه گذار جذاب است - "چیزی که باید خوب باشد" - که منجر به سرمایه گذاران طرفداری از تراشه های آبی می شود.

با استفاده از همان فرایندهایی که برای جلوگیری از لنگر انداختن تعصب انجام می دهید ، محبوب و مشهور را از موفقیت ها جدا کنید.< Pan> فلچر موافق است."این برای سرمایه گذاران خطرناک است که به آینه نمای عقب نگاه کنند و بر اساس دو سال گذشته برندگان را انتخاب کنند."متوسط تمایل سرمایه گذار برای تعقیب عملکرد گذشته ، در 34 سال از سال 1984 تا 2017 براساس تجزیه و تحلیل جهانی توسط Russell Investments 1. 8 ٪ در سال هزینه داشته است.