مکانیسم محاسبه APR - توضیح در مورد پاداش تحریک ناشی از تورم شبکه

هنگام ایجاد دارایی های رمزنگاری ، APR (میزان درصد سالانه) یکی از مهمترین عواملی است که برای کارآیی بهینه در نظر گرفته می شود. پاداش استیک به طور جامع شامل درآمد حاصل از تورم و توزیع هزینه معاملات است. در این مقاله ، COSOMATION مکانیسم APR را توضیح می دهد: درآمد تورم سود سهام. به منظور توضیح کامل مکانیسم ، ما مفاهیم تأمین سالانه ، نسبت توکن های پیوند خورده و تفاوت بین APR اسمی و واقعی را نشان خواهیم داد.

APR چیست؟

در جریان کریپتوی ارز ، کاربران همیشه مشتاق ترین مسیر سرمایه گذاری امن ترین ، کارآمد ، بالاترین درآمد هستند. APR ، نرخ درصد سالانه ، بصری ترین و مهمترین عنصر مهم در زمینه استیک است زیرا نشان می دهد که کاربر در یک سال چقدر مورد علاقه خود را برای دارایی پیوند یافته دریافت می کند.

به عبارت ساده ، APR شما به شرح زیر محاسبه می شود:

[تورم * (مالیات 1 جامعه)] / نسبت توکن های پیوند خورده

به همین سادگی! اکنون ما این فرمول را داریم ، بیایید به جزئیات بپردازیم.

تأمین و تورم سالانه

برای درک کامل محاسبه APR ، ابتدا باید بفهمیم که تأمین و تورم سالانه چیست. به زودی ، تأمین سالانه تعداد بلوک هایی است که در یک سال در یک blockchain افزایش یافته است.

تأمین سالانه = (عرضه کل فعلی) * (نرخ تورم)

نرخ تورم سالانه نسبت میزان بلوک ها در یک سال به سال قبل از کل بلوک افزایش یافته است. نرخ تورم نسبت به وضعیت توکن های پیوند خورده واکنش نشان می دهد ، به این معنی که نرخ تورم دائماً بدون توجه به تغییر می کند.

برخی از زنجیره ها مانند Sifchain و Osmosis به طور مستقیم میزان تورم سالانه را از طریق پارامترهای زنجیره ای به شما نشان نمی دهند ، اما اگر کل عرضه و تأمین سالانه را داشته باشیم ، می توانیم با محاسبه تقسیم ساده ، نرخ تورم را استخراج کنیم.

با توجه به نرخ تورم ، تعداد بلوک های ارائه شده در یک سال تصمیم گرفته می شود: تأمین سالانه. بیایید بگوییم که عرضه فعلی یک نشانه 1000 و نرخ تورم 10 ٪ است ، پس تأمین سالانه 100 نشانه خواهد بود. بر این اساس ، این 100 نشانه به عنوان پاداش به کاربران استینگ به عنوان پاداش توزیع می شود. در اصل ، در هنگام تحریک APR ، علاقه محور تورم از تأمین بلوک سالانه به کاربران تحریک کننده توزیع می شود.

نسبت مالیات جامعه و نسبت توکن های پیوند خورده

اکنون که تورم و تأمین سالانه در دستان خود داریم ، مالیات جامعه و نسبت توکن های پیوند خورده وجود دارد. مالیات جامعه ، در بیشتر موارد ، نسبتاً اندک است ، به عنوان مثال: 2 ٪ (خیلی زیاد نیست ، اما این یک سهم صادقانه در جامعه است).

سپس ما باید نسبت توکن های پیوند خورده را مورد توجه قرار دهیم زیرا پاداش فقط به کسانی که دارایی های خود را فعال کرده اند ، داده می شود و نه به کسانی که این کار را نکردند. نسبت توکن های باند شده را می توان به سادگی محاسبه کرد: نشانه های پیوند شده توسط کل عرضه. به عنوان مثال ، اگر 800 توکن از 1000 توکن کل پیوند خورده باشد ، نسبت توکن های پیوند خورده 80 ٪ خواهد بود. با این حال باید توجه داشته باشیم که در زندگی واقعی ، کل عرضه همیشه بزرگتر از مجموع دارایی های پیوند خورده و بدون پیوست است زیرا دارایی های خاصی وجود دارد که محاسبه نمی شوند مانند: استخر جامعه و حساب ماژول (مدیریت).

staking واقعی apr

برخی از شما ممکن است تعجب کرده اید که چرا پاداش های واقعی ورودی به اندازه نتیجه محاسبه شده با APR به طور شهودی نشان داده نمی شوند. دلیل این امر:

براساس داده های این برنامه ، قرار است روزانه 412. 464452 در روز باشد. اما چرا درآمد واقعی پایین تر از آن است؟

آنچه در بالا مورد بحث قرار گرفتیم این است که چگونه APR "اسمی" از نظر تئوری محاسبه می شود. از طرف دیگر ، چند چیز دیگر در پشت صحنه وجود دارد که ما باید برای محاسبه APR واقعی مورد توجه قرار بگیریم.

staking واقعی APR = (APR اسمی) * [(تأمین سالانه واقعی) / (تأمین سالانه)]

ابتدا سرعت بلوک. سرعت مشاهده شده واقعی بلوک هایی که در حال ذوب شدن هستند می تواند کندتر از مقدار تخمین زده شده/پیش بینی شده (تأمین سالانه) به دلیل عدم اطمینان از عملکرد شبکه باشد: به عنوان مثال ، پایداری (XPRT $) با هدف نعناع 6،311. 520 بلوک در سال ، که نشان می دهد مینینگقرار است سرعت در هر بلوک باشد~4. 99 ثانیه. در واقعیت ، میانگین زمان بلوک ، همانطور که در https://explorer. persivision. one/ نشان داده شده است ، حدود 5. 67 ثانیه/بلوک است. چندین دلیل قابل توضیح برای تأخیر وجود دارد: شبکه ممکن است تصمیم بگیرد که MainNet خود را به روز کند که منجر به توقف موقت در چرخه مینتینگ و غیره می شود.

برنامه cosmostation APR را با زمان بلوک واقعی محاسبه می کند. شما می توانید با این نرخ پاداش روزانه/ماهانه "واقعی" خود را محاسبه کنید. چقدر مفید است

staking نهایی APR = (APR واقعی APR) * (کمیسیون 1-اعتبارسنجی)

ثانیا ، کمیسیون اعتبار سنج را فراموش نکنید. هر کدام APR دارید: اسمی یا واقعی ، ضرب (کمیسیون 1-اعتبارسنجی) برای نهایی APR واقعی. اعتبار سنج ها انواع مختلفی از کمیسیون را ارائه می دهند ، بنابراین کاربران قادر به انتخاب اعتبار سنج های مورد نظر خود برای یک سبد بهینه شده هستند.

خلاصه

به طور خلاصه ، APR به طور خلاصه نشان می دهد که چقدر علاقه به تحریک خواهد بود. APR واقعی کمی پایین تر از APR اسمی است که نشان داده شده است ، زیرا عوامل دیگری نیز وجود دارد که باید از جمله مالیات جامعه ، نسبت توکن های پیوند خورده و هزینه کمیسیون اعتبار سنج در نظر گرفته شود.

با این حال ، همانطور که قبلاً ذکر شد ، محاسبه APR در بالا فقط فاکتور تورم را در یک blockchain در نظر می گیرد ، بنابراین سود کل یک کاربر می تواند بالاتر از پیش بینی واقعی APR باشد که هزینه معامله شبکه توزیع می شود.

CoSimation یک زیرساخت گره معتبر در سطح شرکت و ارائه دهنده برنامه کاربردی کاربر نهایی مستقر در سئول کره جنوبی است. CoSimation گره های معتبر را در چندین شبکه اجرا می کند ، به طور خاص روی شبکه های ساخته شده با Tendermint & Cosmos SDK متمرکز شده است. همراه با عملکرد گره ، CoSostation توسعه و حفظ Mintscan Block Explorer برای شبکه های دارای Tendermint و IOS ، Android ، Web Weblets برای پشتیبانی از ویژگی های عمیق برای ماژول های خاص برای هر شبکه.