اقتصاد جدید در حال شکل گیری است. پایان نامه آن عدم تمرکز است و از blockchain به عنوان یک روش استفاده می کند. ارزهای رمزپایه بخش مهمی از سفر Web3 هستند زیرا آنها به عنوان یک ساختار تشویقی و مکانیسم انتقال ارزش ارائه می دهند.

پذیرش گسترده ارزهای رمزنگاری شده توسط مؤسسات مالی به تثبیت و مشروعیت بخشیدن به اقتصاد Web3 از جهات مختلف کمک می کند. با داشتن میلیارد ها دلار برای سرمایه گذاری ، تخصیص عمده نمونه کارها به ارزهای رمزپایه احتمالاً یک لحظه تورم با ارزش بزرگ را برای بسیاری از دارایی های دیجیتال نشان می دهد.

بنابراین ، ما در این مرحله از سفر کجا می ایستیم؟

مدیران اصلی دارایی

Blackrock - 10 تریلیون دلار AUM

چه: ETF ، تجارت رمزنگاری

گزارش شده: Q1 2022

بزرگترین مدیریت دارایی جهان برای ایجاد یک صندوق مبادله ناشی از blockchain در ژانویه تشکیل شده است. Blockchain و Tech ETF Ishares شرکت هایی را در بخش های Blockchain و Crypto مانند معدنچیان رمزنگاری ، مبادلات رمزنگاری و مشاغل متمرکز بر توسعه فناوری blockchain ردیابی می کنند.

در اواسط ماه فوریه گزارش هایی مبنی بر ارائه تجارت کریپتو از طریق "علاءالدین" ، بستر یکپارچه مدیریت سرمایه گذاری ، گزارش هایی را ارائه می داد.

تأثیر بازار رمزنگاری: بالقوه بالا

Ishares blockchain و Tech ETF از BlackRock بعید است که تأثیر قابل توجهی در بازارهای رمزنگاری داشته باشد زیرا تمام پول نهادی که به چنین صندوق می روند ، برای دستیابی مستقیم به ارزهای رمزپایه مورد استفاده قرار نمی گیرند. ETF از این نوع نوعی صندوق است که دارای چندین دارایی است ، در این حالت سهام شرکت هایی که در بخش های رمزنگاری و blockchain فعالیت می کنند. با این حال ، این نشانگر روشنی از علاقه سرمایه گذاران به آن منطقه و همچنین توسعه صنعت و ROI خواهد بود. با توجه به احساسات مثبت سرمایه گذار (و مقررات) ، BlackRock ممکن است قدم بعدی را برداشته و یک صندوق خاص رمزنگاری ایجاد کند که مستقیماً در ارزهای رمزنگاری سرمایه گذاری کند.

آنچه که تأثیر فوری خواهد داشت ، تصمیم بلکروک برای ارائه معاملات رمزنگاری به مشتریان خود از طریق "علاءالدین" است."علاءالدین" ، یک ابزار نرم افزاری مالی از BlackRock ، یک سیستم پردازش اصلی برای مدیران سرمایه گذاری در سراسر جهان است. اینک اکنون در صنعت مالی مورد استفاده قرار می گیرد و حداقل 21 تریلیون دلار دارایی را مدیریت می کند. مشتریان شامل اپل ، مایکروسافت ، گوگل ، نیمی از ده بیمه کننده برتر ، صندوق های ثروتمند Sovereign مانند صندوق بازنشستگی دولتی 1. 5 تریلیون دلاری ژاپن و مدیران اصلی صندوق مانند Vanguard هستند.

چارلز شواب - 7. 5 تریلیون دلار AUM

چه: ETF

گزارش شده: Q1 2022

چارلز شواب برای ایجاد یک ETF ردیابی شاخص تشکیل داده است که می تواند در معرض شرکتهای فعال در دارایی های دیجیتال و همچنین عملیات تجاری مربوط به فناوری blockchain قرار بگیرد. با توجه به پرونده نظارتی آنها ، اقتصاد رمزنگاری شواب ETF قصد دارد حداقل 80 ٪ از دارایی های خالص خود را در سهام از شاخص اقتصاد رمزنگاری شواب سرمایه گذاری کند.

تأثیر بازار رمزنگاری: کم

Schwab Crypto ETF ، مانند BlackRock ، مستقیماً روی دارایی های دیجیتال سرمایه گذاری نمی کند ، بنابراین تأثیر در بازارهای رمزنگاری ناچیز خواهد بود.

وفاداری بین المللی - 812 میلیارد دلار AUM و وفاداری کانادا - 145 میلیارد دلار

چه: بودجه بیت کوین از نظر جسمی پشتیبانی می شود

گزارش شده: Q4 2021/Q1 2022

Fidelity Inteational (812 میلیارد دلار AUM) در ماه فوریه یک محصول معامله شده با مبادله بیت کوین ، FBTC را آغاز کرد. این 100 درصد از نظر جسمی توسط بیت کوین ذخیره شده در بازداشت ارائه شده توسط دارایی های دیجیتال Fidelity و معاملات در سیستم عامل های اروپایی پشتیبانی می شود. سرمایه گذاران حرفه ای در چندین کشور اروپایی می توانند به صندوق دسترسی پیدا کنند.

Fidelity Canada (145 میلیارد دلار AUM) Bitcoin Fidelity Advantage را معرفی کرده است ، که مستقیماً در بیت کوین سرمایه گذاری می کند و در عین حال امنیت قابلیت های ذخیره سازی داخلی Fidelity را نیز فراهم می کند.

تأثیر بازار Crypto: کم (کوتاه مدت) متوسط تا زیاد (بلند مدت)

بیت کوین ETP از Fidelity Inteational منحصراً به مدیران دارایی حرفه ای و مشتریان نهادی در تنها برخی از کشورهای اروپایی از جمله آلمان ، دانمارک ، فنلاند ، ایتالیا ، لوکزامبورگ ، نروژ ، سوئد ، سوئیس ، هلند و انگلستان ارائه می شود. عموم مردم مجاز به سرمایه گذاری در صندوق نیستند.

مزیت وفاداری بیت کوین فقط از طریق سیستم عامل های کارگزاری کانادایی که تجارت و تجارت ETF را امکان پذیر می کند ، در دسترس نیست ، در خارج از کانادا در دسترس نیست و فقط از مارس 2022 کمی بیش از 32 میلیون دلار دارایی دارد.

نکته جانبی: سرمایه گذاری های غول پیکر Fidelity ، که دارای 4. 2 تریلیون دلار تحت مدیریت است ، توسط کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده برای یک صندوق مبدل مبادله بیت کوین رد شده است.

Invesco Europe - 500 میلیارد دلار AUM

چه: صندوق بیت کوین از نظر جسمی

گزارش شده: Q4 2021

Invesco یک بیت کوین فیزیکی ETP (BTIC) را راه اندازی کرده است که 100 ٪ از آن در دارایی های دیجیتالی اساسی پشتیبانی می کند. بیت کوین ها با استفاده از راه حل های حضانت درجه نهادی ارائه شده توسط Zodia حضانت ، یک متولی دارایی دیجیتال مستقر در انگلستان که در FCA ثبت شده است ، ذخیره می شوند.

تأثیر بازار Crypto: کم (کوتاه مدت) متوسط (بلند مدت)

Invesco Bitcoin ETP برای تجارت در صرافی های سوئیس و آلمان در دسترس است و فقط برای متخصصان سرمایه گذاری در دسترس است. بیت کوین ETP تا مارس 2022 دارایی 118 میلیون دلاری دارد. Invesco US با 1. 61 تریلیون دلار AUM توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده برای یک صندوق نقدی قابل معامله در بورس بیت کوین رد شده است.

خیابان ایالتی - 4. 1 تریلیون دلار AUM

چه چیزی: حضانت

گزارش شده: Q4 2021

استریت استریت با ارائه دهنده زیرساخت های رمزنگاری «Copper» برای راه اندازی نگهداری دارایی های دیجیتال در سطح سازمانی برای مشتریان خود شریک شده است. پس از تأیید مقررات، این شرکت خدمات نگهبانی برای برخی از «فعال ترین» ارزهای دیجیتال از جمله بیت کوین، اتریوم، کاردانو، سولانا و پولکادوت ارائه خواهد کرد.

تأثیر بازار رمزنگاری: کم

این شرکت تنها زیرساخت و تجربه خود را برای کمک به انتقال مشتریان در اقتصاد دیجیتال جدید با ارائه خدمات نگهبانی کریپتو بدون پشتیبانی معاملاتی یا ETF ارز دیجیتال ارائه می کند.

گلدمن ساکس - 2. 1 تریلیون دلار AUM

چه چیزی: صندوق اتریوم، گزینه های رمزنگاری

گزارش شده: Q1 2022

طبق اصلاحیه فرم D، "صندوق اتریوم نهادی Galaxy" در فوریه 2021 با حداقل سرمایه گذاری اولیه 250000 دلار برای بازیکنان نهادی راه اندازی شد.

اخیراً در مارس 2022، بلومبرگ گزارش داد که گلدمن ساکس در حال بررسی برای ارائه گزینه های دوجانبه خارج از بورس و معاملات آتی در بیت کوین و اتر است.

تاثیر بازار ارزهای دیجیتال: متوسط (کوتاه مدت) بالا (بلند مدت)

طبق پرونده های SEC برای "صندوق اتریوم نهادی گلکسی" گلدمن ساکس، 28 مشتری در زمان تشکیل پرونده در صندوق ثبت نام کردند که دارایی های سرمایه گذاری شده در مجموع بیش از 50 میلیون دلار بود. با وضوح بیشتر مقرراتی و پذیرش رمزارز، صندوق اتریوم ممکن است سرمایه گذاری بسیار بیشتری را از مشتریان گلدمن ساکس جذب کند.

همچنین، گزینه های دوجانبه اجازه می دهند تا معاملات سفارشی شوند تا دارندگان رمزارز مانند صندوق های تامینی بتوانند ریسک ها را پوشش دهند.

جی پی مورگان چیس - 3. 1 تریلیون دلار AUM

چه چیزی: دسترسی مشتری به صندوق های رمزنگاری

گزارش شده: سه ماهه سوم 2021

JP Morgan Chase دسترسی به وجوه رمزنگاری را باز کرد. مشتریان خصوصی بانک اکنون به تعداد زیادی وجوه رمزنگاری ارائه شده توسط Grayscale، Osprey و NYDIG دسترسی خواهند داشت.

تاثیر بازار رمزنگاری: بالا (بلند مدت)

این وجوه شامل صندوق NYDIG BITCOIN ، Grayscale Bitcoin Trust ، Bitcoin Cash Trust ، Ethereum Trust و Ethereum Classic Trust و همچنین اعتماد بیت کوین است. همه این وجوه به طور مستقیم cryptocurrency را به دست می آورند و در نتیجه تقاضای مستقیم ایجاد می شود. با این حال ، هنوز شواهدی از تردید بانک نسبت به ارزهای رمزپایه وجود دارد ، زیرا مشاوران JP Morgan مجاز به پیشنهاد بودجه Grayscale یا Osprey نیستند ، اما فقط می توانند به درخواست های مشتری پاسخ دهند.

Bny Mellon - 2. 4 تریلیون دلار AUM

چه: حضانت رمزنگاری

گزارش شده: Q1 2022

BNY Mellon در حال راه اندازی واحد جدیدی است که به مشتریان خود "یک سرویس یکپارچه" برای دارایی های دیجیتال اختصاص داده شده است ، که می تواند ارزهای رمزنگاری کلاسیک را پوشش دهد و می تواند به stablecoins گسترش یابد. پس از راه اندازی ، مشتریان BNY قادر خواهند بود بیت کوین و اتر را در کیف پول رمزنگاری خود که از فناوری Fireblocks استفاده می شود ، ذخیره کنند.

تأثیر بازار رمزنگاری: کم

BNY Mellon فقط حضانت را فراهم می کند که اجازه می دهد دارایی های سنتی و دیجیتال قابل تعامل باشد. در این زمان ، هیچگونه تجارت ، ETF یا وجوهی برای مشتریان برای سرمایه گذاری در ارزهای رمزپایه از طریق BNY Mellon در دسترس نیست.

خلاصه

بیش از 40 تریلیون دلار توسط ده مدیر برتر دارایی اداره می شود. وقتی تجزیه و تحلیل می کنیم که همه آنها از نظر پذیرش رمزنگاری ، به ویژه ارائه محصولاتی که تأثیر قابل توجهی در بازارهای رمزنگاری داشته باشد ، مانند تجارت ، ETF های Spot ، ایجاد وجوه مدیریت شده ، مشاوره و غیره ، فقط چند گزینه را کشف می کنیم. بشر

اگرچه ، بیشتر مدیران دارایی حضانت و ETF های غیر جسمی را ارائه داده اند ، اما این هیچ تأثیر مستقیمی در بازارهای رمزنگاری ندارند. هرچند که این روند مطمئناً در حال تغییر است ، البته به آرامی. JP Morgan و Goldman Sachs به آرامی صندوق های رمزنگاری را برای مشتریان خود معرفی کرده اند. حتی اگر سرمایه گذاری های وفاداری (4. 2 تریلیون دلار AUM) و Invesco (1. 61 تریلیون دلار AUM) هر دو توسط کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده برای یک صندوق مبدل بیت کوین نقطه ای رد شده اند ، یارانه های کوچکتر آنها در اروپا و کانادا موفق به راه اندازی Crypto ETFS شده اندبشر

تصمیم BlackRock برای ارائه معاملات رمزنگاری به مشتریان خود از طریق "علاءالدین" هنوز تأیید نشده است ، اما با توجه به اینکه کاربران علاءالدین 21 تریلیون دلار دارایی تحت مدیریت روی این سکو دارند ، این پتانسیل را دارد.

چندین موسسه مهم دیگر ، مانند پیشتاز و آمندی ، که به ترتیب 7. 2 و 2. 18 تریلیون دلار دارایی نظارت دارند ، نشان داده اند که دارایی های رمزنگاری بسیار سوداگرانه هستند و فعلاً از بازار خارج شده اند.

از طرف دیگر ، برخی دیگر در نظر دارند سرمایه گذاری کنند یا به دنبال قرار گرفتن در معرض غیرمستقیم باشند. PIMCO با 2. 2 تریلیون دلار دارایی تحت مدیریت ، اظهار داشته است که قصد دارد در Cryptocurrency سرمایه گذاری کند و Capital Group با 2. 6 تریلیون دلار دارایی تحت مدیریت ، سهام شرکت MicroStrategy را خریداری کرده است که یکی از بزرگترین دارندگان بیت کوین در ترازنامه خود است، در معرض قرار گرفتن در معرض غیرمستقیم به گروه سرمایه.

خب، همهی این چیزها یعنی چه؟این ، از دیدگاه ما ، اخبار بسیار عالی است. بازار این گزینه ها هنوز در مراحل ابتدایی خود است و تحت سلطه شرکت های بومی رمزنگاری مانند Genesis Global Trading ، Galaxy Digital و GSR است. بانک های بزرگ وال استریت هنوز در بازار Crypto Spot فعال نیستند ، که با عدم اطمینان نظارتی و مراحل انطباق داخلی معلولیت دارند. در ایالات متحده ، هیچ مدیر اصلی دارایی هنوز یک Crypto ETF ایجاد نکرده است ، و همچنین یک صندوق رمزنگاری برای سرمایه گذاری در عموم مردم وجود ندارد ، شبیه SPDR یا S& P 500 Schwab.

تقاضا به وضوح وجود دارد ، زیرا نظرسنجی از دارایی های دیجیتال Fidelity نشان داده است که هفت از ده سرمایه گذار نهادی از سراسر جهان ، از جمله مشاوران ، دفاتر خانواده ، حقوق بازنشستگی ، صندوق های تامینی و موقوفات ، برنامه ریزی برای خرید یا سرمایه گذاری در دارایی های دیجیتال در داخلپنج سال آیندهپذیرش مهم نهادی مهم زمان و صبر است.

سلب مسئولیت: اطلاعات موجود در این مقاله فقط برای اهداف آموزشی است و هیچ نوع مشاوره یا توصیه ای توسط گندمون ها را تشکیل نمی دهد و در نظر گرفته نمی شود که توسط کاربران در تصمیم گیری (یا خودداری از تصمیم گیری) به آنها اعتماد شود.

به کانال تلگرام Coinmonks و کانال YouTube بپیوندید در مورد تجارت و سرمایه گذاری رمزنگاری اطلاعات کسب کنید