بینش و اخبار

کدام استراتژی های معاملاتی در دوره های تغییر سریع آتش بهترین عملکرد را دارند؟

ما شرط می بندیم که می دانیم چرا شما این یادداشت را می خوانید و آنچه را که امیدوار هستید از صرف چند دقیقه در مورد آن خارج شوید. ما فکر می کنیم اگر حدس بزنیم که شما به دنبال پاسخ به همان سؤالاتی هستید که همه در طی چند ماه گذشته از ما سؤال کرده اند ، می توانیم پول خوبی کسب کنیم. اگر کمی کنجکاو هستید که اینها چیست ، در مورد ...

معمول ترین سؤالاتی که از ابتدای سال در هنگام تماس های سرمایه گذار خود به دست می آوریم همیشه یکسان است: "این چه نوع بازار است؟"و "وقتی شرایط بازار خیلی سریع تغییر می کند؟"سرمایه گذاران و مدیران پول به طور یکسان در طی ماه های گذشته از طریق جهنم بوده اند ، زیرا تلاقی وقایع مشاهده شده در این دوره ، کار کوچکی را از هر تجربه بازار قبلی یا دانش حرفه ای مربوطه می کند. مطمئناً ، پارادایم های روشنی وجود دارد که می توان برای حرکت در هر رژیم بازار دنبال کرد ، اما این زمان ها برای تحویل بازده به زمان کافی نیاز دارند و مطمئناً زمان آن چیزی است که ما این روزها از آن استفاده نمی کنیم زیرا بازارها در پی در پی سریع آتش تغییر می کنند.

بنابراین یک سرمایه گذار در آن زمان چه نوع استراتژی هایی را باید استفاده کند؟و اگر آنها سرمایه خود را به یک مدیر دارایی خارجی واگذار کرده اند ، چه نوع بازدهی را باید جستجو کنند و چگونه؟این یک موضوع بسیار جالب است که ما اغلب وقتی در مورد نحوه صحبت ما ، در Aenaon ، به بازارها نگاه می کنیم ، مورد توجه قرار می گیریم. می بینید ، ما از لنزهای متفاوتی استفاده می کنیم تا چگونگی استخراج "آلفا" یا به زبان ساده تر ، بازگشت از بازارها را بررسی کنیم.

اول از همه ، استراتژی های ما همان چیزی است که ما آن را "بازار خنثی" می نامیم ، از این رو آنها به یک روش "خرید و نگه داشتن" یا "حرکت زیر" بستگی ندارند که به یک جهت روشن در ابزار اساسی و زمان برای اجرای مسیر خود نیاز دارد. ساختن مدل های خود بدون این نیاز به ما امکان می دهد در انواع شرایط عمل کنیم ، اما مطمئناً وقتی همه استراتژی های مبتنی بر جهت رنج می برند ، بیشتر. ثانیاً ، ما هرگز به یک "منبع آلفا" منحصر به فرد متکی نیستیم و یا دوباره ساده تر می شویم ، یک خاصیت خاص در بازار مفرد که سعی می کنیم از آن بهره مند شویم. در واقع ، ما همیشه منابع مختلف آلفا و مدل های مختلف را که سعی در استخراج آن بازگشت دارند ، ترکیب می کنیم.

برای مثال: پرچمدار ما Aenaon Syncro Diversified Strategy هم بر روی سهام ایالات متحده و هم در بازارهای ارزی کار می کند ، و دو مدل بی طرف بازار متمایز را مستقر می کند که بدون در نظر گرفتن جهت غالب ، بازده را ارائه می دهند-و در واقع حتی اگر یک جهت روشن باشد ، به همان اندازه خوب عمل می کنند. غایب. استراتژی ما در طی 6 سال گذشته به طور پیوسته سالانه حدود 25 ٪ بازگردد ، با گذشت تعدادی از رویدادهای ژئوپلیتیکی یا کلان اقتصادی که رژیم های بازار به سرعت در حال تغییر هستند-محیطی شبیه به آنچه اکنون تجربه می کنیم. اکنون ، با مقایسه این بازده تقریبی سالانه 25 ٪ در برابر یک نمونه کارها سنتی S& P 500 یا کاهش ارزش 10 ٪ به دلیل تورم ، درست در دوره 5 ساله قبلی ، بازده ها مانند نمودار زیر به نظر می رسید:

تفاوت در بازگشت پایان فراتر از چشمگیر است و اگر برای 5 سال آینده پیش بینی شود ، چشم انداز نسبتاً تاریک را نشان می دهد. از این رو ، در جلسات اخیر ما با سرمایه گذاران ، توصیه های ما همیشه یکسان است: به دنبال متنوع کردن نمونه کارها خود باشید اما از تعادل معمولی بین استراتژی های سنتی "خرید و نگه داشتن" خودداری کنید. دلیل این امر این است که چنین رویکردی ممکن است بیش از هرگونه سهام یا اوراق قرضه را تحت تأثیر قرار دهد ، اما در واقعیت ، این یک مسابقه از دست رفته در مقایسه با مدل های بازگشت مطلق است که به دنبال استخراج آلفا حتی در زمان نامشخص پیش رو خواهد بود.

اگر می خواهید یک بحث عمیق تر در مورد چگونگی موفقیت آمیز نمونه کارها Aenaon Syncro ما بدون در نظر گرفتن رژیم بازار غالب و آنچه انتظارات ما برای 2 تا 5 سال آینده است ، انجام دهید ، با تیم ما ارتباط برقرار خواهیم کرد و ما در تماس خواهیم بود. شما را در هر مرحله از روند فکر ما طی کنید.

شما همیشه می توانید برگه های به روز شده ما را در لینک های FundPeak زیر بررسی کنید ، با به روزرسانی های عملکرد ماهانه و آمار از زمان شروع:

• ارزهای Aenaon Syncro - وانیل
• ارزهای Aenaon Syncro - بازگشت مطلق
• سهام Aenaon Syncro - وانیل
• سهام Aenaon Syncro - بازگشت مطلق
• Aenaon Syncro Diversified - وانیل
• Aenaon Syncro Diversified - بازگشت مطلق

پست های محبوب

انتظارات تورم در خط مقدم - ماه در بررسی: فوریه 2021 مارس 2021

در طی یک ماه گذشته ، عناوین خبری در مورد چشم انداز رشد جهانی به طرز چشمگیری در کنار هم قرار گرفتند.

این دو مضمون که مسیر بازارهای FX را در سال 2022 شکل می دهد کدام است؟- ماه در بررسی: ژانویه 2022 4 فوریه 2022

بازارهای ارز بررسی محیط کلان از ابتدا در حال سوار شدن در Rollercoaster بوده اند.

جهت یابی

Aenaon یک شرکت تحقیقاتی سرمایه گذاری مبتنی بر فناوری است. طی 10 سال گذشته ، ما متعهد به تولید سیستماتیک آلفا ، تحقیقات سرمایه گذاری و توسعه سیستم هستیم.

استراتژی های سیستماتیک ما از انواع راه حل های مدیریت نمونه کارها پشتیبانی می کند و برای مضامین کلیدی سرمایه گذاری زمان ما مناسب است: بازده برتر تنظیم ریسک ، عدم همبستگی و سازگاری.